中国证券公司资产管理业务风险管理研究

摘要

近年来，我国券商资产管理业务在取得飞速发展的同时，也存在着大量的风险与隐患，例如通道类业务通过多层嵌套隐蔽资金来源，委外业务投资非标品种，甚至通过复杂的产品设计隐形设置资金池等等。面对纷繁的资管产品以及体量巨大的资产规模，我国的立法与监管明显跟不上业务发展的步伐。加之，一行三会监管重点不统一，使得信托，券商，保险，银行等各利益攸关方游走于监管真空地带，对我国的金融行业发展带来了极大的不稳定性。
　　2017年11月，人民银行等五部委联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（以下称《指导意见》，为资管业务确定了行为规范与准则，其目的就是要消除资管业务中的风险，特别明确了要打破刚性兑付，禁止资金池运作，禁止多层嵌套的通道业务。虽然处于征求意见阶段，但《指导意见》的发布无疑会对资产管理行业产生很大的影响。
　　本文在目前时点，通过对我国证券公司资产管理业务的发展情况和现在的研究，对比国外的先进经验，重新梳理我国券商资产管理业务的发展现状和各类业务存在的风险，并以Z证券股份有限公司为案例，分析了我国证券公司资管行业发展中存在的问题，最后结合中国特色市场经济和背景，本文对证券公司资产管理业务的风险管理以及监管机构对于资产管理业务的监管方式方法提出合理化意见。通过本文的研究工作，对于提升Z证券资管业务风险管理体系的运行质量与效率有着积极的促进作用，同时对国内其他证券公司风险管理体系的完善和健康发展也有一定的借鉴和参考价值。

目录

声明

摘要

第1章 研究背景、目的和意义

1．1 研究背景

1．2 研究目的与意义

第2章 文献综述

2．1 国内外关于风险研究的文献综述

2．2 国内外关于证券公司风险管理的文献综述

2．3 国内外关于证券公司资管业务风险管理的文献综述

第3章 国内外券商资管业务的现状

3．1 券商资产管理业务简介

3．2 国内证券公司资产管理业务发展历史和现状

3．3 国外证券公司资产管理业务发展历史和经验分析

第4章 国内券商资管业务风险分析

4．1 券商资管业务目前存在的共性风险分析

4．2 券商主动管理类资管业务特有风险点分析

4．3 券商通道类资管业务特有风险点分析

第5章 Z证券公司资产管理业务风险管理案例分析

5．1 Z证券股份有限公司简介

5．2 Z证券资产管理业务风险管理制度分析

5．3 Z证券资产管理部组织架构和风控体系

5．4 Z证券公司目前资产管理业务的风险点分析及建议

第6章 中国证券公司资产管理业务风险管理的建议

6．1 建立完善的风险管理体系

6．2 采用积极的策略应对市场风险

6．3 促进行为规范化是防范操作风险的保障

第7章 结论与展望

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果