商业银行外汇交易风险管理研究

摘要

随着我国人民币市场化节奏进程不断推进，我国的战略发展对商业银行的汇率风险能力也提出了更高的要求。人民币资本帐户放开后，商业银行将面对外资行的竞争压力，中资行在外汇市场发展起步较晚，面临的挑战将更为严峻。提升外交易风险管理水平将成为中资行面临的重大课题。
　　本文主要围绕外汇交易管理的主要问题进行研究，主线以提高系统交易能力和管控能力进行论述，论述手段主要采取案例分析法和理论分析法。通过商业银行实际案例说明提高系统管理能力本身就是减少不必要的风险，说明精细化风险管控是外汇风险管控的大的发展方向，系统处理能力是前提。在信用风险集中管控和推行因客定价两方面主要采取理论分析法，对现行外资行推行的管理理论进行论述。本文主要采取提取某行交易系统中真实业务数据进行分析:如通过EBS系统外汇交易成交方式的结构说明发展量化交易的趋势，而中资行目前在此方面的研究仍大多处于空白，交易提速对风险管理的智能化管控也提出了个更高的要求。通过某行的操作风险比率数据说明外汇交易由于其自身特性对系统的处理能力要求较高，实施直通式交易处理可有效减少手工操作风险。
　　通过以上论述，本文认为中资银行现阶段在系统建设方面和管控思路上还未能满足日常风险管控的基本要求，系统的弱化钳制了精细化管理的前行。从满足日常风险管控的要求上中资行还应该加强从前台销售系统到后台结算系统间环节的系统建设以及自动化处理水平。从机构角度，应加强总行与其辖属机构间系统的顺畅性和统筹考虑，只有实现以上要求才能保障交易业务市场风险计量的准确性。从优化管控方面，中资行在报价能力上与外资行存在明显差距，业务理念落后制约系统发展，系统发展落后反之又为业务提升设限，从经营理念上应将对客报价细化，对信用风险状况好的客户实行报价倾斜，提升客户体验，保证客户黏性。从风险管理上，外汇交易价格波动率高和依靠点差盈利的特性决定了其交易频率高、交易量大且金额巨大，从而对系统的智能化处理程度要求较高，只有实现系统智能化处理才能减少不必要的手工操作风险，同时强调实行风险管理前置和风险及时预警的必要性。总之系统的智能优化是提高机构外汇交易整体水平、开拓盈利空间的毕经之路。
　　希望本文的研究能够对我国商业银行加强系统建设和精细化管理提供可行的意见参考。

目录

声明

摘要

第一章引言

1．1选题与意义

1．2文献综述

1．2．1国内文献综述

1．2．2国外文献综述

1．3研究内容和方法

1．4本文的创新之处

第二章外汇交易主要业务管理

2．1业务背景介绍

2．1．1我国商业银行的盈利模式特征

2．1．2我国外汇市场发展

2．2需求分析

2．3运作模式

2．3．1市场运作模式

2．3．2产品报价模式

2．3．3交易方式

2．3．4交易处理模式

2．4本章小结

第三章外汇交易业务风险管理手段

3．1外汇市场风险管理概述

3．2外汇市场风险类别

3．2．1市场风险

3．2．2信用风险

3．2．3操作风险

3．2．4合规风险

3．3外汇交易风险管控特色

3．3．1市场风险管控手段

3．3．2信用风险管控手段

3．3．3操作风险管控手段

3．4本章小结

第四章外汇交易中存在的问题

4．1报价方面的问题

4．1．1信用风险缺乏精细化管理

4．1．2交易能力不足

4．1．3三角套利问题

4．2 风险管控方面的问题

4．2．1 系统性能薄弱

4．2．2 系统性风险防控问题

4．2．3 日常风险管控

4．3本章小结

第五章外汇交易中问题的解决方案分析

5．1系统建设能力

5．1．1报价能力

5．1．2市场风险、操作性风险管控

5．1．3精细化信用风险管理

5．2集中授权、统一管理

5．3人才队伍建设

5．4本章小结

第六章总结

参考文献

致谢

个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果