新会计准则下负商誉对盈余质量的影响

摘要

随着经济的发展，我国也进入了并购时代。在企业并购中，新企业会计准则规定将负商誉直接一次性计入当期损益。在这种情况下，负商誉就可以提高公司的当年利润，同时负商誉也就成为了企业进行盈余管理的一种手段。所以，研究负商誉对盈余质量的影响就显得尤为重要。
　　所以本文的主要目的就是研究负商誉对盈余质量的影响效应。首先，本文针对负商誉的有关概念进行相关介绍。然后，通过文献回顾，综述了国内外对负商誉的认定、性质以及会计处理方法的几种主要观点，并通过回顾发现，我国在负商誉对盈余质量的影响这一领域存在一定的研究空间，这也进一步巩固了本文的研究意义。接下来，本文设计了一系列的研究模型，以我国2007年至2010年A股沪深两市上市公司的数据为基础，来测定负商誉对盈余质量的影响效应。最后根据回归结果，提出本文的研究结论，并在此基础上为我国实际情况提出了一些建议。
　　本文采用估值模型和回报模型来检验负商誉对盈余质量的影响效应。通过研究发现：(1)净资产和扣除负商誉的剩余收益与股价之间存在显著的正相关关系。(2)扣除负商誉的未预期盈余与超额回报之间存在显著的正相关关系。(3)负商誉与股价之间存在负相关关系。(4)负商誉与超额回报之间存在负相关关系。(5)负商誉没有显著的盈余反应，即投资者能辨别负商誉的盈余管理特性。由于负商誉不仅能为公司带来利润的增加，同时也会误导投资者，使其对上市公司经营情况产生错误的判断。在这种错误的判断下，资本市场容易发展不良。所以针对此，我国应完善公允价值评估制度，提高会计人员综合素质，加强负商誉的披露程度，改进负商誉的会计处理制度，同时市场投资者也应重点关注上市公司的盈余结构，以保证资本市场的健康运行。