甲醇期货市场价格发现功能研究及其在实体企业中的应用——以梅赛尼斯公司为例

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致谢

1 绪论

1.1研究背景及意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2研究思路及论文结构

1.2.1 研究思路

1.2.2 论文框架

1.3可能的创新点

2 文献综述

2.1有关商品期货市场流动性

2.2有关市场有效性

2.3关于价格发现功能

2.4关于利用期货进行套期保值

2.5总结

3 甲醇市场概况与价格波动原因分析

3.1甲醇市场概述

3.2甲醇价格的影响因素

3.2.1 行业供需基本面

3.2.2 宏观环境

3.2.3 安环政策

3.2.4 其它

3.3小结与实证逻辑思路

4 甲醇期货市场的有效性及价格发现功能实证分析

4.1甲醇期现货数据来源及基础解析

4.1.1 主力合约简介

4.1.2 数据说明

4.1.3 甲醇期货市场流动性特点

4.2验证甲醇期货市场弱式有效

4.2.1 数据说明

4.2.2 检验甲醇期货市场弱式有效

4.3检验甲醇期货市场半强式有效

4.3.1 数据说明

4.3.2 数据平稳性检验

4.3.3 检验甲醇期货市场半强式有效

4.4检验甲醇期货市场价格发现功能

4.4.1 数据说明

4.4.2 甲醇期现货的相关性分析与描述性统计

4.4.3 平稳性检验

4.4.4 Johansen协整检验

4.4.5 VAR模型的构建

4.4.6 Granger因果检验

4.4.7 向量误差修正模型

4.4.8 脉冲响应

4.4.9 方差分解

4.5实证小结

5 甲醇期货价格发现的应用的案例研究

5.1甲醇期货市场有效性与价格发现功能对行业的一般意义

5.1.1 针对甲醇期货市场有效性的应用

5.1.2 针对甲醇期货市场价格发现功能的应用

5.2甲醇期货市场有效性与价格发现功能对进口企业的应用——以梅

5.2.1 案例背景

5.2.2 套期保值案例策略

6 结论与政策建议

6.1做市商制度的加强

6.2期货期权制度的规范化、规模化应用

6.3政策建议小结

参考文献