银行信贷与房地产金融风险管理研究

摘要

2007年，新世纪金融宣告破产，次贷危机在美国爆发。在这场危机中，伴随着美国房地产泡沫的破裂，住房抵押贷款公司濒临破产，对冲基金被迫清盘，投资银行宣布亏损，进而引发美国和全球金融市场出现剧烈动荡，这次美国房地产次贷危机的爆发又一次让人们看到房地产过度膨胀所蕴含的金融风险。 近年来，随着我国城市化进程的加快和住房制度改革的推进，我国房地产业呈现出高速发展的态势，逐渐成为国民经济新的增长点和消费热点。然而房地产业是一个高风险的行业，它高度依赖金融市场的信贷支持，因此，房地产金融在支撑房地产业迅速发展的同时，也不可避免地承担了房地产业的高风险。尤其近年来由于我国经济结构的失衡，对外贸易顺差的过快增长，银行体系出现了流动性过剩的局面，以房地产为代表的资产价格呈现出快速上涨的趋势，大部分城市的房地产价格都出现了大幅度上涨，部分热点城市或地区的房地产价格甚至上涨了几倍，出现了严重的房地产泡沫，使房地产的金融安全成为一个需要重点关注的问题。本文通过分析，探究银行体系流动性过剩背景下银行信贷的过度支持与房地产泡沫之间以及房地产泡沫和房地产金融风险之间的深层次关系。在此基础上，以北京、上海、天津和重庆房地产为例，实证检验了银行信贷的过度支持是产生房地产泡沫的重要影响因素，并借鉴美国次贷危机经验，结合我国的实际情况提出有效防范房地产金融风险的政策建议。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章 绪论

1.1研究背景和意义

1.2国内外研究现状

1.2.1国内研究情况

1.2.2国外研究情况

1.3研究的主要方法和思路

1.4文章主要章节安排

第2章我国房地产金融体系的发展概况

2.1房地产金融的概述

2.1.1房地产业的概述

2.1.2房地产金融的涵义及特点

2.2房地产金融在我国的发展过程

2.2.1房地产建设资金集中管理阶段

2.2.2房地产改革金融阶段

2.2.3房地产金融阶段

2.3我国房地产金融发展的现状分析

2.3.1我国的房地产贷款大幅度增加

2.3.2房屋销售价格持续快速上涨

2.3.3土地交易价格大幅提高

2.3.4房地产投资规模增长较快

2.3.5房地产贷款具有潜在风险

2.3.6银行贷款是房地产发展的主要资金来源

第3章我国银行体系的流动性过剩与房地产泡沫分析

3.1银行体系的流动性过剩

3.1.1我国银行体系流动性过剩的表现

3.1.2我国银行体系流动性过剩的原因

3.2房地产泡沫

3.2.1房地产泡沫的定义

3.2.2房地产泡沫的表现

3.3银行信贷扩张和房地产泡沫之间的相关性分析

3.4房地产泡沫与房地产金融风险

3.5美国次贷危机揭示的房地产泡沫金融风险问题

3.51次贷危机的概况及原因分析

3.52次贷危机对我国房地产贷款业务的启示

第4章银行信贷对房地产泡沫影响的实证分析

4.1研究设计

4.2样本选择和数据来源

4.3平稳性检验(ADF检验)

4.4协整检验(Trace检验)

4.5误差修正模型分析

4.5.1银行信贷影响Tc的误差修正模型

4.5.2银行信贷影响PC的误差修正模型

4.6实证结论

第5章政策建议

5.1宏观调控方面上的政策建议

5.2金融监管方面上的政策建议

5.3 国内商业银行房地产贷款风险防范方面的政策建议

参考文献

致谢

在读期间发表的学术论文与取得的其他研究成果