国内航空公司经营性现金流管理研究--S、Q公司案例分析

摘要

在经济全球化形势下，航空企业间的竞争愈演愈烈。在激烈的市场竞争面前，中国航空公司也逐步走向发展成熟阶段。然而，仍存在高铁快速发展对民航业的巨大冲击、行业内迅速发展的民营企业对市场的瓜分、中型航企面临的发展瓶颈，行业快速发展的需求与内部资源不匹配的矛盾日益尖锐等问题。　　航空公司发展亟待转型升级。这需要航空业实施既定发展战略的同时，提高对外部环境和内部变化的判断能力、应变能力和抗风险能力。航空公司要想保持可持续的竞争优势，完善的现金流管理体系无疑是最为必要和最为有效的手段之一。其中，经营性现金流的健康与成长则是重中之重。　　本文运用财务管理和企业现金流量管理的基本理论，对中国航空公司经营性现金流量管理的现状进行分析，为航空公司经营性现金流量管理提供可行的建议。　　首先阐释分析基本理论，对现金流和现金流管理的理论内容进行介绍为下一步分析提供了基础。　　其次介绍了航空运输行业发展情况、经营特点，着重说明航空业现金流具有总量大，波动性大，资金分散的特点，同时叠加航空业投资大、风险大、利润率低的行业特性，指明了航空公司经营性现金流管理的重要性和复杂性。重点对国内航空公司现金流管理的现状和问题做了剖析。　　再次本文选择国内具有代表性的S、Q两家航空公司，从两家公司经营情况分析、经营性现金流指标对比分析，说明两家航空公司不同的现金流特点和经营性现金流管理特点，并对形成原因进行说明。　　最后根据现金流管理理论，结合行业特点，从提高管理意识，建立管控体系，借助信息化系统，加强收支管理等方面，提出可行性建议，为航空公司开展经营性现金流管理提供参考。

目录

声明

1.绪 论

1.1研究背景

1.2研究意义

1.3研究方法

（1）规范分析法

（2）案例分析法

（3）比较分析法

1.4研究思路与框架

1.5主要贡献和不足

2.文献综述

2.1国外文献综述

2.1.1现金流与企业价值关系研究

2.1.2现金流持有及风险研究

2.1.3现金流管理研究

2.2国内文献综述

2.2.1现金流与企业价值关系研究

2.2.2现金流持有及风险研究

2.3评述

3.理论基础与理论分析

3.1理论基础

3.1.1企业价值理论

3.1.2杜邦分析理论

3.1.3风险与收益平衡理论

3.2现金流量、经营性现金流

3.2.1现金

3.2.2现金流量

3.2.3经营性现金流

3.3现金流量管理

3.3.1现金流量管理概念

3.3.2现金流量管理的内容

3.3.3现金流量管理的目标

3.3.4现金流量管理办法

3.4经营性现金流管理及其评价

3.4.1经营性现金流管理

3.4.2经营性现金流管理评价

4.行业发展、运营特点、现金流特征、国内航空公司现金流管理现状

4.1航空运输行业发展情况

4.1.1全球行业情况

4.1.2国内行业构成及竞争

4.2行业运营特点及国内航空公司经营现状

4.2.1行业运营特点

4.2.2国内航空股公司经营情况

4.3航空公司现金流特征

4.3.1现金流量总量大

4.3.2现金流波动性大

4.3.3资金分散

4.3.4外汇资金结构复杂

4.4国内航空公司现金流管理

4.4.1国内航空公司现金流管理现状

4.4.2国内航空公司现金流管理问题

4.2.3国内航空公司现金流不确定因素分析

5. S与Q航空公司案例分析

5.1 S、Q航空公司基本情况介绍

5.2 S、Q航空公司经营情况分析

5.2.1 S、Q航空公司经营情况总体分析

5.2.2 S、Q公司机队情况对比分析

5.2.3 S 和Q公司生产投入与产出对比分析

5.2.4 S 和Q公司主营业务情况分析

5.3 S、Q航空公司经营性现金流指标分析

5.3.1现金流收益与风险平衡分析

5.3.2现金流持续性分析

5.3.3价值性分析

5.3.4效率性分析

5.4 S、Q航空公司现金流特点形成原因分析

5.4.1销售渠道不同

5.4.2预收机票款速度不同

5.4.3资金币种结构不同

5.5 S、Q航空公司案例分析结论

6.研究结论及建议

6.1研究结论

6.2航空公司现金流管理建议

6.2.1加强经营性现金流管理意识，完善管理体系

6.2.2借助信息化系统，提升管控水平

6.2.3加强航空公司销售管理，提升收入现金质量

6.2.4统筹机队、航材、维修管理，平衡现金流支出

参考文献

后 记

致谢

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