加强我国证券市场监管的对策研究

摘要

我国证券市场近年来取得了长足的发展，沪深两市主板规模愈加庞大，股票、债券、期权期货等金融衍生品种类日益繁多。证券市场已成为我国现代市场经济体系不可替代的组成部分，其稳定性直接关系到我国国民经济的健康发展。　　虽然我国证券市场经历快速成长并逐渐步入成熟，但市场内仍存在着诸多问题：如大规模的信息不对称、过度竞争垄断和经济外部性等，进而引发公司财务报表被篡改和美化,内幕交易、操控股价等诸多问题，市场面临失灵风险，市场已不能自发地实现高效平稳的运行。同时，我国处于经济转轨期，资本市场的扩张需求与日俱增，各种对比力量也在寻找最佳平衡点，市场矛盾较为突出。如股权分置改革的风险，市场资金违规操作等。面对现状，我国政府监管显得尤为重要。如何保证市场稳定，如何保护投资者利益，如何在市场化进程中构建更符合我国国情的监管模式，成为我国政府的重要议题。　　本文立足于我国证券市场监管模式的现状，以我国证券市场的发展为研究基础，以证券市场失灵理论、市场有效论、投资者保护理论和公共利益论为研究依据，总结出我国证券监管主要存在着监管目标狭窄、监管权限不清、法律系统缺陷三方面的问题。借鉴国外成熟证券市场监管体制的经验，结合我国国情本文提出：应积极转变政府监管管理理念，如以国际证监会为基准重置监管目标，明确政府规则制定者角色以及制定合理的具体发展路线；应寻求政府监管与市场机制的平衡，如预防多方面因素，保持市场稳定，发挥市场能动性，同时拓宽证监会权限；应强化证券监管体制，协调监管与司法对接并将证券监管提高到制度安排的高度上来，同时注重对监管机构的再监管。有理由相信经过各方共同努力我国证券市场一定会健康持续发展。

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引言

（一）问题的提出

（二）研究目的和意义

（三）国内外研究现状及评述

（四）研究内容和方法

一、证券市场政府监管的相关理论

（一）证券市场失灵理论

（二）市场有效论

（三）投资者保护理论

（四）公共利益论

二、我国证券市场监管现状分析

（一）我国证券市场监管基本概况

（二）我国政府市场监管存在的主要问题

（三）成因分析

三、国际证券市场监管的国际比较

（一）国际证券市场监管现状描述

（二）国际证券市场监管对我国的启示

四、加强我国证券市场监管的对策建议

（一）转变政府监管管理理念

（二）寻求政府监管与市场机制的平衡

（三）强化证券监管体制

结论

参考文献

后记