快递企业借壳上市税收风险及对策研究--基于申通快递与顺丰控股借壳上市案例分析

摘要

我国六大民营快递企业中申通、圆通、顺丰、韵达都采取了借壳上市的方式登陆资本市场。从税收角度看，如果重组方案的设计不合理、后续的税务处理方式不合规，企业将无法适用相应的税收优惠政策从而造成利益损失，甚至可能面临税务机关的处罚。因此，本文旨在对借壳上市交易相关税收风险问题进行研究，提出相关税收风险管理对策，以供未来拟借壳上市的企业参考。　　本文选取了申通快递、顺丰控股两家快递企业作为分析对象，总结出企业借壳上市的两个基本模式。通过文献研究法、案例分析法和比较分析法，重点就其借壳上市的详细交易安排中涉及的税务问题、对照相关税收法律法规，进行税务合规性以及若干税务风险核心问题的讨论。初步梳理了申通和顺丰借壳上市过程中，企业所得税、个人所得税、增值税、土地增值税、印花税和契税的处理。提出并分析了税收风险范畴下的四个核心问题。包括企业所得税视角下，“资产置换型”重组能否将多步交易视为一步处理；顺丰控股的合伙企业股东的个人所得税应适用何种税率；资产划转或资产置换过程中，适用增值税免税政策的条件；和盈利预计补偿协议存在哪些税务风险。　　通过对上述问题的分析总结，提出了公司在借壳上市过程中管理税务风险的三个对策。第一，前期要对壳公司进行税务尽职调查，提前防范税收风险。第二，在拟定税收筹划方案时，要充分利用所得税优惠政策以降低税负水平。第三，要善用税收预约裁定制度以提高税收政策执行的确定性。　　在选题角度和研究方法上本文有一定创新之处。首先，过去对借壳上市的税务问题研究较少，几乎不涉及到税收风险相关领域的内容。而本文则探讨了企业借壳上市的税务处理以及税务风险的控制问题，对借壳交易的剖析更加细节化。其次。本文选取了两个规模与业务相似的企业的借壳上市案例进行对比，有助于总结该类企业借壳过程中普遍存在的税收风险问题。但限于借壳上市的特殊性和公司内部资料的保密性，就税收风险的讨论更多集中在相关法规的适用性等制度性风险上，而缺乏企业从前期税收筹划到最终税款划拨的详细资料，在实操性方面还存在一定欠缺。

目录

声明

1 前言

1.1.2 民营快递企业借壳上市的的动因

1.1.3 中国民营快递企业借壳上市情况简介

1.2 国内外文献综述

1.2.2 借壳上市相关问题角度

1.2.3 研究述评

1.3 研究目的与意义

1.3.2 现实意义

1.4.2 研究方法

1.5 创新与不足

2 概念界定与相关理论概述

2.1.1 借壳上市相关概念

2.1.2 借壳上市的动因

2.2 税收风险基本理论

2.2.2 税收风险的特点

2.2.3 企业收购过程中的税收风险来源

3 申通、顺丰借壳上市案情回顾与涉税处理合规性分析

3.1 交易基本信息与基础财务数据

3.2 借壳上市主要交易安排

3.2.1 申通快递重组方案

3.2.2 顺丰控股重组方案

3.3 申通、顺丰借壳上市税务合规性风险初步分析

3.3.1 模式一：资产出售加增发换股——申通快递

3.3.2 模式二：资产置换加增发换股——顺丰控股

3.3.3 申通、顺丰借壳上市涉税处理合规性初步分析总结

4 借壳上市所得税与流转税风险核心问题分析及对策

4.1.1 企业所得税视角的“资产置换型”重组能否将多步交易视为一步处理存在争议

4.1.2 顺丰控股的合伙企业股东的个人所得税应适用的税率不明确

4.1.3 资产划转或资产置换过程中适用增值税免税政策的风险

4.1.4 盈利预计补偿协议相关税收风险

4.2 借壳上市税收风险管理对策

4.2.2 充分利用所得税优惠政策

4.2.3 善用税收预约裁定制度

4.3 结语

参考文献

致谢