IFRS Adoption Effects on the Financial Sector of Ghana

摘要

本研究考察了国际财务报告准则(IFRS)的采用对加纳金融机构财务报告质量(盈余管理、审计费用和审计报告及时性)的影响。并且探讨了报告质量与审计费用之间的关系。采用面板回归模型检验IFRS的采用对财务报告质量和审计费用的影响。所使用的数据来自23家全球性银行和28家保险公司2005年至2016年的审计年报。实证结果表明，采用 IFRS 后，金融机构的盈余管理水平有所下降；在向新会计准则过渡后，会支付更高的审计费用。此外，研究发现审计费用水平与报告质量之间存在显著的负相关关系。总体而言，IFRS的采用和实施提高了加纳金融机构的财务报告质量，并且伴随着高昂的审计费用。实证结果还表明，在IFRS强制执行后，ARL增加，平均为109天。　　然而，在国际财务报告准则发布前和发布后，ARL 的增加没有显著差异。这意味着强制采用 IFRS 对ARL 没有显著影响。在公司治理机制上，实证结果表明董事会规模与公司治理能力呈负相关，董事会独立性与公司治理能力呈正相关，股权结构与公司治理能力无显著相关性。这意味着，平均来看，除了董事会独立性外公司治理机制对ARL的影响是瞬时的，董事会独立性在随后一年对ARL的影响进一步增加。　　本研究的结果增加了从新兴市场视角研究金融机构采用 IFRS 和盈余管理的文献。本研究的结果为国际财务报告准则的采用对金融部门，尤其是被大多数研究者忽视的保险业的影响的文献提供了额外的证据。并且将重点放在审计费用的研究上。因此，该研究丰富了采用 IFRS 和财务报告质量及其与审计费用的关系的文献。本研究评估了强制采用IFRS和公司治理(CG)机制(如董事会规模、董事会独立性和所有权结构)对审计报告滞后(ARL)的影响。本研究对于政策制定者比如SEC-Ghana和GSE等也有指导意义。

目录

声明

致谢

1. INTRODUCTION

1.1 Background of the Study

1.2 Statement of the problem

1.3 Research Objectives

1.4 The significance of the study

1.5 Condensed Methodology

1.6 Structure of the study

2. LITERATURE REVIEW AND THEORETICAL FRAMEWORK

2.1 Theoretical Framework

2.2 Financial Reporting Regulatory Framework in Ghana

2.3 Audit Quality Measurement

3. EFFECTS OF IFRS ADOPTION ON FINANCIAL REPORTING QUALITY

3.1 IFRS and Reporting Quality and Hypothesis Development

3.2 Research Methodology

3.5 Specification of Reporting Quality Variables.

3.3 DATA PRESENTATION AND DISCUSSIONS

3.4 Robust Empirical Results for Reporting Quality

4. EFFECTS OF IFRS ADOPTION ON AUDIT FEES

4.1 Empirical Review of IFRS and Audit Fees and Hypothesis Development

4.2 Research Design

4.3 Data Presentation and Discussions

4.4 Empirical Results of IFRS Adoption and Audit Fee

5. EFFECTS OF IFRS ADOPTION ON AUDIT REPORT TIMELINESS

5.1 Audit Report Timeliness(Lag) and Hypothesis Development

5.2 Specification of Audit Report Lag Variables

5.3 Data Presentation and Analysis

5.4 Empirical Result of the ARL Regression

6. RELATIONSHIP BETWEEN FINANCIAL REPORTING QUALITY, IFRS AND AUDIT QUALITY

6.1 Association Between Financial Reporting Quality and IFRS Hypothesis Development

6.2 Audit fees and financial reporting quality and Hypothesis Development

6.3 Audit Report Lag and Financial Reporting Quality and Hypothesis Development

7. SUMMARY OF FINDINGS, CONCLUSION, AND RECOMMENDATIONS

7.1 Summary of Findings

7.2 Conclusion

7.3 Scope and Limitations of the Study

7.4 Recommendations

7.5 Future Research Consideration

参考文献

APPENDIX:LIST OF SAMPLE FIRMS