低利率环境下我国保险资产配置策略研究

摘要

目前，我国保险公司面临着低利率环境的挑战，并且这种低利率环境可能长期存在。在低利率环境下，如何通过优化资产配置，提高投资回报，控制投资风险，增强保险公司的竞争力和盈利能力，是摆在我国保险从业人员面前的重大课题。 本文将以资产配置理论、资产负债管理以及两者结合的资产负债有效边界为基础，结合国外实践，探讨我国保险公司应对低利率环境的资产配置策略。 本文的内容主要包括：首先回顾以往的相关研究成果，发现有待进一步深入研究的领域。然后对国内外利率环境的历史、现状、发展趋势进行回顾和展望，探讨低利率环境对我国保险公司的挑战。总结保险资产配置的相关理论和国内外实践经验和教训，研究我国保险公司应对低利率环境的可供选择的资产配置策略，包括加强资产负债管理的策略(拉长债券组合久期、利用金融衍生工具)、提高资产配置风险容限策略(提高企业债权配置和股权投资配置比重)、提升有效边界的策略(拓展贷款和海外投资等新渠道)。最后对主要结论进行总结并提出对保险公司和监管机构的政策建议。 本文可能的贡献包括：通过具体的案例分析，对资产负债有效边界的实际运用进行了简要介绍，探讨了负债、资本与股权配置决策的相互影响，提出了增加股权投资的前提条件是保险公司充足的偿付能力。通过介绍对我国十家保险公司资产负债管理的调查结果，分析了目前我国保险公司的资产负债管理的现状。结合海外经验教训和我国实际情况，前瞻地提出了保险资产配置策略可能的发展趋势，即低利率环境可能长期存在、对长期债券的稳定的需求可能导致收益率曲线平坦化、企业债券的吸引力增大而信用利差逐步缩小。

目录

摘要

1导论

2文献综述

3低利率环境及其对保险公司的挑战

4保险资产配置的理论和实践

5保险资产配置的策略分析

6结论

参考文献

后记

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