做市商制度对新三板股票流动性影响分析

目录

声明

1 绪论

1.1 选题背景与意义

1.1.1 选题背景

1.1.2 选题意义

1.2 研究内容与研究方法

1.2.1 研究内容

1.2.2 研究方法

1.3 文章结构

1.3.1 文章结构

1.3.2 主要创新点

2 相关概念与文献综述

2.1 相关概念

2.1.1 新三板市场的概念

2.1.2 做市商以及做市商制度含义

2.1.3 资产流动性相关概念

2.2 文献综述

2.2.1 做市商制度研究成果综述

2.2.2 股市流动性的内涵及影响因素研究成果综述

2.2.3 已有流动性度量方法综述

2.2.4 波动率的研究成果综述

3 新三板现状和综合市场流动性度量指标构建

3.1 新三板现状

3.1.1 总规模现状

3.1.2 融资现状

3.1.3 企业财务信息

3.1.4 做市商现状

3.2 新三板综合流动性指标构建方法介绍

3.2.1 指标构建思路

3.2.2 线性主成分分析与非线性主成分分析法

3.3 新三板综合流动性指标实现和分析

3.3.1 样本选择

3.3.2 指标实现

3.3.3 新三板综合流动性分析

4 做市商制度对新三板流动性影响的实证分析

4.1 机理分析与假设构建

4.2 样本选择

4.3 实证思路与方法介绍

4.3.1 实证思路

4.3.2 实证方法介绍

4.4 实证结果与分析

4.4.1 对流动性提升作用的验证

4.4.2 对流动性作用的时间结构验证

4.4.3 做市商制度与流动性波动率结构关系的验证

4.4.4 实证结论

5 结论与政策建议

5.1 研究结论

5.2 政策建议

5.3 研究的不足与展望

致 谢

参考文献

附 录