投资性房地产公允价值计量模式应用研究——基于沪深A股2009-2012数据

摘要

经济全球化进程的加快，使得会计所处环境发生了很大改变。投资性房地产会计处理以及公允价值计量模式在我国“先用后弃，弃而又用”的过程均与会计环境变化密切相关。2006年我国颁布新会计准则，引入了投资性房地产概念并重新应用公允价值计量模式。这两大亮点体现了经济全球化给会计环境带来的改变，为投资性房地产及其应用模式的选择提供了依据。随着投资性房地产行业的迅速发展，是否能够根据社会环境、地域、市场等差别而完善应用公允价值计量模式关系到整个行业、地区乃至国家的经济。
　　国内外学者对投资性房地产、公允价值计量模式进行了大量考证，主要集中在公允价值计量模式与历史成本计量模式应用优越性的探讨、价值相关性和可靠性的研究以及实证分析。文章对投资性房地产公允价值计量模式应用进行分析研究，首先排查了沪深2009-2012年A股上市公司年报，取得公允价值计量模式在拥有投资性房地产上市公司中的应用数据，分析了现时环境下公允价值计量模式在投资性房地产中的应用现状。通过对现状的分析，发现更多公司对投资性房地产的后续计量仍倾向于采用历史成本模式。宏观层面分析了公允价值计量模式不及历史成本模式广泛应用的原因:公允价值理论体系不健全;市场专业评估水平限制;市场监管体制不健全。为从微观层面寻找应用现状出现的更深层次的原因，文章比较了历史成本模式和公允价值模式对公司财务状况的影响。根据这些上市公司发布的财务报表，手工计算其偿债能力、盈利能力、营运能力以及成长能力的相关指标并通过图形进行对比，分析两种模式对财务指标的影响。通过财务指标分析发现公允价值计量模式对公司利润的影响较大，于是文章试图进一步建立每股股价与两种模式下每股净资产与每股净收益价格模型，通过选取其中21家公司作为样木对公允价值计量模式是否较之历史成本模式具有增量的价值相关性做了回归分析验证。
　　通过应用分析可知，一方面，公允价值计量模式对投资性房地产财务影响等的考虑制约企业对其的应用;另一方面，政府有关部门对公允价值计量模式的相关规范不足。因此，文章从微观和宏观层面对完善投资性房地产公允价值计量模式提出相关建议:微观层面:增强会计人员素质，有效减少公允价值评估成本;严格把关企业帐表，严禁调整公允价值变动损益;认真关注税收政策，合理减少投资性房地产税负;规范合并报表制度，减少公司报表合并工作负担。宏观层面:完善准则理论，建立关联体系;深化各界合作，提高评估水平;加强监管水平，建立相关机制。

目录

声明

摘要

1 引言

1．1 选题背景及研究意义

1．1．1 选题背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外文献综述

1．2．1 国外文献综述

1．2．2 国内文献综述

1．2．3 文献评述

1．3 研究方法与技术

1．3．1 研究方法

1．3．2 技术路线图

1．4 创新与不足

1．4．1 创新

1．4．2 不足

2 概念界定与理论基础

2．1 概念界定

2．1．1 公允价值计量模式定义

2．1．2 投资性房地产定义

2．1．3 公允价值计量模式与投资性房地产的关系

2．2 理论基础

2．2．1 决策有用观

2．2．2 全面收益观

2．2．3 资产计价内涵

2．3 小结

3 投资性房地产公允价值计量模式应用分析

3．1 投资性房地产公允价值计量模式应用现状分析

3．2 投资性房地产未广泛采用公允价值计量模式的原因分析

3．2．1 公允价值理论体系不健全

3．2．2 市场专业评估水平限制

3．2．3 市场监管体制不完善

3．3 公允价值计量模式对投资性房地产财务状况影响分析

3．3．1 对偿债能力影响

3．3．2 对盈利能力影响

3．3．3 对营运能力影响

3．3．4 对发展能力影响

3．4 投资性房地产公允价值计量模式应用案例分析

3．4．1 公司简介

3．4．2 财务分析

3．5 投资性房地产应用公允价值计量模式对股价的影响分析

3．5．1 模型设定与假设

3．5．2 样本选取

3．5．3 变量的描述性统计

3．5．4 解释变量的多重共线性

3．5．5 回归结果分析

3．6 小结

4 完善投资性房地产公允价值计量模式的建议

4．1 微观层面

4．1．1 增强会计人员素质，有效减少公允价值评估成本

4．1．2 严格把关企业帐表，严禁调整公允价值变动损益

4．1．3 认真关注税收政策，合理减少投资性房地产税负

4．1．4 规范合并报表制度，减少公司报表合并工作负担

4．2 宏观层面

4．2．1 完善准则理论，建立关联体系

4．2．2 深化各界合作，提高评估水平

4．2．3 加强监管水平，建立相关机制

5 展望

参考文献

附录

致谢

个人简介

攻读硕士学位期间发表的学术论文