基于马尔科夫状态转移GARCH模型的人民币汇率波动性研究

目录

声明

1 绪论

1.1研究的背景和意义

1.2文献综述

1.2.1国外研究综述

1.2.2国内研究综述

1.3研究思路及本文结构

1.4本文难点

2我国汇率波动的理论知识

2.1影响人民币汇率波动的主要因素

2.1.1经济因素

2.1.2其他因素

2.2汇率波动的影响

2.2.1汇率波动对我国进出口的影响

2.2.2汇率波动对我国吸引外资的影响

2.2.3汇率波动对国内货币政策的影响

2.3回顾历次人民币汇率波动

3 GARCH类模型及研究汇率的主要模型

3.1 GARCH类模型

3.1.1 GARCH模型

3.1.2 EGARCH模型

3.1.3 GARCH-M模型

3.1.4 EGARCH-M模型

3.2研究汇率波动的模型

3.3 MS-GARCH 模型

3.3.1 MS-GARCH模型的产生与发展

3.3.2 对于MS-GARCH状态转移模型变量的解释

3.3.3 MS-GARCH模型的定义及相关的数学原理

3.3.4 模型的性质

4 基于GARCH 类模型与基于马尔科夫状态转移的MS-GARCH模型的人民币汇率波动性的实证分析

4.1 人民币汇率序列分析

4.1.1 数据和实际使用模型说明

4.1.2 关于人民币汇率序列的简单统计分析

4.1.3 人民币汇率序列的基础检验

4.2 人民币汇率波动性的实证分析——基于GARCH类模型

4.2.1 GARCH模型的实证结果

4.2.2 EGARCH模型的实证结果

4.2.3 GARCH-M模型的实证结果

4.2.4 EGARCH-M模型的实证结果

4.3人民币汇率波动性的实证分析——基于MS-GARCH模型

4.3.1 MS-GARCH模型的估计与预测

4.3.2 实证过程——马尔科夫性与ARCH效应检验

4.3.3 实证结果及分析

5结论及展望

5.1结论与政策建议

5.1.1 结论

5.1.2 政策建议

5.2本文的不足与展望

参考文献

攻读硕士学位期间主要科研成果

后记