会计师事务所合并与审计质量的相关性研究——基于中国证券市场的经验证据

摘要

审计质量是会计师事务所是否强大的重要标志之一，国内审计需求方一般都认为德勤、毕马威、普华永道、安永这四大国际会计师事务所是高审计质量的代表，包括有些官方论调也是这么认为。一些大中型企业为了进军海外，或是为了提高公众对其财务报告的信任度，都纷纷选择具有良好声誉和威望的四大所来进行审计。四大的进驻也给我国本土会计师事务所审计市场带来巨大冲击，国内会计师事务所在夹缝中艰难生存。为了扶持国内所和四大相抗衡，实现我国会计师事务所做大做强，注协和地方政府一直在推动会计师事务所进行合并，期许用合并的方式来扩大会计师事务所规模，进而使会计师事务所达到做大做强的目的。
　　 会计师事务所合并的动机一般有自发合并动机和政策驱使动机，自发合并动机下会计师事务所合并主要是为了提高竞争力或应付证券资格门槛提高的需要，政策驱使动机下的会计师事务所合并主要是为了响应国家和政策的号召，在地方政协和政府的推动下合并。我国目前的合并情况是政策驱动动机促使的会计师事务所合并案较多。通过合并方式我国可以出现规模与四大相抗衡的大型会计师事务所，但是合并能否也带来国内所审计质量的提高，则是一个学术界和实务界都在探讨的问题。本文就是基于这个背景，针对会计师事务所合并与审计质量的相关性方面进行了规范研究和实证研究，试图发现合并是否能带来会计师事务所审计质量的提高，从而对我国会计师事务所的做大做强之路提供些许建议。
　　 本文共分为五章。
　　 第一章是绪论部分，首先说明了本文的研究背景、研究意义，然后对国内外研究文献进行了梳理和评论，最后阐明了本文的研究思路、研究方法、研究创新和不足。
　　 第二章是理论基础部分，分别阐述了会计师事务所合并的涵义、类型和审计质量的涵义、衡量标准，然后介绍了企业声誉理论、规模经济理论、信号传递理论这三个研究的基础理论。
　　 第三章是理论分析部分，主要研究了会计师事务所合并的现状以及合并在规模、声誉、独立性和审计收费议价能力上对审计质量的影响，理论研究的结果认为会计师事务所合并与审计质量正相关，即合并能提高审计质量。
　　 第四章是实证研究部分，首先选取了2006年－2008年的八起会计师事务所合并案为案例，然后以合并前后三年都由这八家会计师事务所审计的113家上市公司为研究样本，通过描述性统计和线性回归相结合的实证方法来探讨合并与会计师事务所审计质量之间的相关性，结果发现和规范研究的结论不一致，会计师事务所合并对审计质量之间不构成任何影响。为了检验实证结果的可靠性，实证对回归模型进行了稳健性检验，把合并样本分为吸收合并下的合并样本和新设合并下的合并样本，分别进行实证研究，结果和总体样本的回归结论一致。最后针对理论研究和实证研究结果的不一致分析了具体四点原因。
　　 本文第五章是研究结论和对策分析部分，首先阐述了理论和实证研究结果，，最后对国内会计师事务所提高审计质量和做大做强提供了些许建议，并进行了研究展望。
　　 本文的研究创新主要是延长了观测年限，以往的研究大多集中在合并前和合并后这两年进行研究，观测年限过短会影响研究结果，本文对合并样本的合并前后三年数据进行了归集和实证研究，观测年限扩大为六年，增加了研究的可靠性。此外，国内研究会计师事务所合并与审计质量相关性的文献不多，对两者相关性方面进行实证研究的也较为少见，本文用操纵性应计利润代替审计质量，并建立了回归模型，在模型中加入了些新的控制变量，这在以往的研究结果中也不多见。