企业永续债融资条款设计与市场反应的研究--以四家上市房地产公司为例

目录

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第1章 引言

1.1研究背景

1.2研究意义

1.2.1实践意义

1.2.2理论意义

1.3研究方法

1.4研究内容

1.5研究结论

第2章 文献综述及理论要点

2.1永续债融资的相关文献综述

2.2.1发行动机

2.2.2优点与风险

2.2.3条款设计要点

2.2.4融资效果

2.2.5会计处理

2.2.6税务处理

2.2.7资本市场反应

2.2.8文献总结与论文研究方向

2.2永续债融资的相关理论要点

2.2.1永续债的种类

2.2.2基础性条款的设计

2.2.3投资人保护条款的设计

2.2.4资本市场反应

第3章 四家房地产公司永续债融资案例介绍

3.1四则案例的选取原则

3.2案例公司永续债发行情况简介

3.2.1保利地产

3.2.2华发股份

3.2.3阳光城

3.2.4中南建设

第4章 对案例企业永续债关键条款的分析

4.1主要条款对比表

4.2基础性条款的设计呈现趋同化

4.3投资人保护条款的设计呈现差异化

4.4投资人保护条款的设计体现出主观能动性。

4.5对利率上调惩罚消除机制的进一步探讨

4.6对资产负债率约束的深一步思考

第5章 对案例企业永续债融资资本市场反应的分析

5.1研究方法概述

5.2研究结果

5.3研究结果分析

5.3.1资本市场对公司永续债融资的反应呈现动态变化。

5.3.2资本市场对投资人保护条款的反应存在差异

第6章 研究结论与建议

6.1研究结论

6.1.1从永续债基础性条款的趋同化设计归纳主流条款内容

6.1.2永续债投资人保护条款的设计呈现差异性及主观创造性

6.1.3市场对公司永续债融资的反应呈现出从抵触到接纳的动态变化

6.1.4市场对设立投保条款的反应因企业产权性质不同而存在差异

6.2研究建议

6.3研究不足与展望

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果