声明
摘要
第1章引言
1.1选题的理论及实践意义
1.2论文结构
1.3论文主要创新点
第2章传统投资组合保险策略分析
2.1投资组合保险策略分类
2.1.1基于期权的投资组合保险策略(OBPI)
2.1.2参数设定的投资组合保险策略
2.2参数设定的投资组合保险策略分析
2.3基于期权的投资组合保险策略(OBPI)分析
2.4投资组合保险策略比较分析
2.4.1投资组合保险策略比较相关文献
2.4.2投资组合保险策略比较分析
2.5本章小结
第3章最优期望效用动态投资组合保险策略
3.1资本市场理论
3.2期望效用最优化问题及求解
3.3 HARA效用函数下动态投资组合保险策略
3.4最优配置策略敏感度分析
3.5本章小结
第4章融资约束与非连续调整下投资策略分析
4.1融资约束下的参数设定策略
4.1.1无融资约束下的外部融资概率
4.1.2融资约束下的投资策略选择
4.2非连续调整下缺口风险分析
4.2.1缺口概率与期望缺口
4.2.2缺口概率与期望缺口敏感度分析
4.2.3非连续调整下投资期限内最大融资额度
4.3融资约束与非连续调整下缺口风险分析
4.4实证分析
4.4.1样本数据的选取和实证设定
4.4.2理论外部融资概率
4.4.3融资约束下理论最大风险乘数
4.4.4无融资约束下的实证结果
4.4.5缺口概率与期望缺口
4.4.6无融资约束条件下非连续调整的实证结果
4.4.7不可融资条件下非连续调整的实证结果
4.4.8不可融资条件下的状态转移概率
4.5本章小结
第5章谱风险动态投资组合保险策略
5.1风险乘数与保证金比率
5.2保证金约束下的风险乘数
5.2.1在险价值与期望损失
5.2.2非连续调整下的保证金比率限制
5.2.3波动率调整规则下的触发值
5.3保证金比率与谱风险测度
5.3.1传统保证金比率设定方法
5.3.2谱风险测度与GARCH-SRM模型
5.4 Copula-GARCH-SRM模型
5.4.1 Sklar定理与Copula函数
5.4.2 Copula函数与相关系数
5.4.3 Copula-GARCH-SRM模型
5.5实证分析
5.5.1实证分析方法及步骤
5.5.2实证区间选择与设定
5.5.3实证结果
5.6本章小结
第6章结论与展望
6.1论文的主要工作与结论
6.2进一步研究的方向
参考文献
附录
致谢
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果
对外经济贸易大学;