高企认定对企业研发支出会计政策选择的影响及其经济后果

摘要

对高新技术企业进行资质认定是政府推动企业创新的一种手段，越来越多的上市公司基于税收优惠、财政补贴与提升形象等目的积极申请高新技术企业认定，而企业研发支出的会计信息在认定前后扮演着重要角色。随着企业的研发支出由全部费用化过渡到有条件资本化，以及2008年我国颁布了《高新技术企业认定管理办法》，在此制度背景下，本文考察高企认定对企业研发支出会计政策选择的影响，及其经济后果，即高企认定对不同研发支出价值相关性的调节作用，有利于引导企业进行研发投入、提升会计信息价值相关性和实现国家创新驱动发展战略。　　在梳理和总结了高新技术企业认定、研发支出会计政策选择动机和不同会计处理方式研发支出价值相关性的文献后，本文首先从认定条例、认定税务环境和认定政治环境的角度，讨论高新技术企业认定对研发支出会计处理行为的影响；其次在“盈余管理”和“信号传递”的理论框架下，分析高企认定对实际资本化研发支出、名义资本化研发支出与费用化研发支出价值相关性的调节作用；之后以高新技术企业认定年份为2008至2012年的A股上市公司的研发数据为研究对象进行实证检验。　　本文研究发现：（1）企业在认定前基于避税动机将研发支出费用化，在认定后基于传递研发创新能力更倾向于将研发支出资本化；（2）计入无形资产、固定资产、存货和在建工程的实际资本化研发支出代表管理层的信号传递动机，与股价正相关，且高企认定可以提升实际资本化研发支出的价值相关性；（3）“开发支出”会计科目余额名义资本化的研发支出代表管理层的盈余管理动机，与股价负相关，且高企认定对两者的价值相关性的影响不能确定；（4）研究与开发两阶段的费用化总支出，虽然是“沉没成本”，但是铺垫整体研发项目未来的成功，因此市场的反应不能确定，且高企认定对两者关系的影响也不能确定。　　总体来说，本文从高企认定的角度检验了企业对研发支出会计行为的偏好，系统地分析不同研发支出会计处理方式的价值相关性，以及高企认定在其中的调节作用。本文拓宽了高新技术企业的研究视角，从实证方面深化了高企认定影响会计行为及经济后果的研究结论，丰富了研发信息价值相关性的研究，有利于科学评价高企认定政策的引导性和有效性。

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