1 绪论
1.1 选题背景与意义
1.2 国内外文献综述
1.2.1 有效市场假说与市场有效性
1.2.2 分形市场假说与长期记忆性
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 本文创新之处
2 理论基础
2.1 有效市场假说
2.1.1 有效市场假说的发展
2.1.2 有效市场假说的缺陷
2.2 分形理论
2.2.1 分形理论的发展
2.2.2 分形市场假说
2.2.3 分形市场与有效市场假说的比较
3 实证模型介绍
3.1 长期记忆估计方法
3.1.1 经典的重标极差法（R/S)
3.1.2 修正的重标极差法（MRS）
3.1.3 去趋势分析法（DFA）
3.1.4 平均周期图法（AP）
3.1.5 局部Whittle法（LW）
3.1.6 精准的LW法（ELW）
3.2 非周期循环度量
3.3 MF-DFA模型
3.4 结构性突变
3.4.1修正ICSS法
3.4.2 马尔科夫区制转换模型
3.5 长期记忆真伪判别方法
4 中美股票市场的实证研究
4.1 描述性统计与统计特征
4.1.1 描述性统计
4.1.2 正态性检验
4.1.3 线性关系检验
4.1.4 单位根检验
4.2 中美股票市场的Hurst指数估计
4.3 非周期循环度量
4.4 基于MF-DFA法的广义Hurst指数估计
4.5 基于BB方法(Bry-Boschan Method)的转折点识别
4.6 中美股票市场结构性突变检验
4.6.1基于修正ICSS法检验
4.6.2 基于马尔科夫区制转移模型检验
4.7 中美股票市场“去突变”检验
5 中美股票长期记忆性和中美股市差异成因
5.1 中美股票市场分形结构成因
5.1.1 信息的滞后
5.1.2 适应性市场假说
5.1.2 “羊群效应”的存在
5.2 中美股票市场差异成因
5.2.1 股市投资者结构不同
5.2.2 投资需求差异
5.2.3 股票市场制度差异
6 结论与启示
6.1 结论
6.2 启示
参考文献
致谢
声明
