国企高管政治晋升与企业社会责任行为——来自A股上市公司的经验证据

摘要

如何构建国有企业治理机制从而更有效地发挥国有资本的运营效率一直以来都是我国国有企业改革的重点话题，同时引起社会各界广泛讨论的还有国有企业高管浓烈的行政色彩。为什么国有企业高管作为企业管理人员会有如此强烈的政治倾向呢？这源于我国国有企业高管行政级别的存在和特殊的人事任免制度。在我国，国有企业高管是具有行政级别的“准官员”，上级政府主管部门对其工作调动等人事安排进行集中任免，同时比照同级别的公务员进行管理，因此我国国有企业高管在一定程度上是从事企业管理行为的“政府官员”。集中的人事任免制度在一定程度上对国有企业高管的职业发展存在一种“政治锁住效应”，使其只能在“内部劳动力市场”中竞争，而且一旦进入这种内部市场就必须努力保住现有职位并争取一切可能的晋升机会来获得更大的发展。因此，政治收益比职位带来的经济利益在国有企业高管个人效用中的比重更大。那么，当前有什么途径能够让国有企业高管实现自己的政治诉求呢？
　　近年来促进经济发展一直是政府工作的重中之重。为了更好的促进地方经济的发展，吸纳更多有行业背景和经济管理经验的人才到政府机关任职成为政府的一种政策选择。中共中央2006年颁布的《党政领导干部交流工作规定》明确提出“实行党政机关与国有企业事业单位之间的干部交流；选调国有企业事业单位领导人才到党政机关任职，同时推荐党政领导干部到国有企业事业单位任职”，而且这种人才交流大多是以从企业到政府机关的单向交流为主。例如时任国务院国资委主任的肖亚庆曾于2009年从中国铝业（601600.SH）调任为国务院副秘书长职务。党政领导干部交流的政策规定为具有强烈政治诉求的国有企业高管实现从企业负责人到真正的政府官员的身份转变提供了政策上的可能性和合理性。因此可以合理推测，作为理性经济人的国有企业高管很有可能会为了实现政治晋升而迎合政府的利益诉求以增加自己的政治晋升机会。那么政府作为国有企业的所有人对国有企业高管又有着怎样的利益诉求呢？
　　众所周知，政府是典型的社会职能机构，构建社会主义和谐社会是中国政府的重要目标。但当前我国面临着环境污染、食品安全隐患、贫富差距进一步扩大等严重的社会危机。因此如何有效地缓解日益激化的社会矛盾成了中国政府亟待解决的政治难题，与此同时也加强了政府对企业社会责任的政治诉求。政府在各类政治工作报告中都极力倡导国有企业要在承担企业社会责任方面起表率作用，同时也在2016年《关于中央企业功能分类考核的通知》中明确指出中央企业考核要坚持兼顾经济效益和社会效益相结合的考核原则。
　　那么在这种企业社会责任的政治需求下，青睐于政治仕途发展的国有企业高管是否会在政府社会责任绩效考核的要求下更加积极地承担企业社会责任来增加政治晋升资本呢？如果是，那么国有企业高管政治晋升级别的高低对企业社会责任行为的影响是否存在差异呢？此外，我国国有企业包括中央控股国有企业和地方控股国有企业两种类型。两类国有企业由于其产权性质的差异，在行政级别、管理模式以及对政府的战略意义等方面都存在显著差异。那么产权性质的差异是否也会对国有企业高管政治晋升与企业社会责任行为之间的关系产生影响呢？
　　要对这些问题做出进一步的探讨，首先必须有效的界定国有企业高管的政治晋升。当前研究国有企业高管政治晋升的文献主要采用高管实际是否晋升来衡量政治晋升机会。这种研究方法的缺陷首先在于它无法消除到底是因为高管政治晋升概率高所以实现晋升还是已经晋升了所以说晋升机会大的内生性问题。其次，这种衡量方法也会将那些本来晋升机会大但最终晋升失败的样本排除在研究范围之外，从而影响研究结论的可靠性。因此，本文从国有企业前任高管政治晋升对其后任高管企业社会责任行为可能产生的影响这一更加客观的角度探讨国有企业高管政治晋升激励问题，则能够从一定程度上克服上述研究方法存在的缺陷。因为前任高管政治晋升已经发生，其后任高管的社会责任行为也是直接可观测到的客观事实。
　　基于上述推理分析和对以上问题的思考，本文以2005-2015年我国沪深两市A股上市国有企业为研究样本，对国有企业前任高管政治晋升对其后任高管企业社会责任行为可能产生的影响进行了探讨和分析。
　　第一章绪论。本部分内容包括文章选题背景和选题意义、研究内容和研究方法、相关的创新点以及对本文主要研究概念的界定。
　　第二章文献综述。本部分内容包括对高管政治晋升衡量相关文献、政府官员政治晋升和国有企业高管政治晋升相关文献的综述，同时还对企业社会责任相关研究文献进行了梳理。最后做出了文献评述。
　　第三章理论基础和制度背景。本章在介绍本文研究所基于的委托代理理论、期望理论、视察学习模仿理论和控制收益理论的基础上，结合理论对文本研究假设进行了初步的逻辑推演。此外，本章还进一步对本文研究所依托的基本制度背景以及当前现状进行了进一步的分析，具体包括对国有企业改革历程的回顾以及伴随着国有企业改革展开的国有企业高管管理体制改革历程的回顾和现状分析。
　　第四章研究假设与研究设计。本章在理论和制度背景分析的基础上提出了本文研究所基于的三个主体假设，并在假设基础上做出文章实证研究设计。研究设计包括模型设定、变量定义、样本选取与数据来源。
　　第五章实证检验与结果分析。本章内容主要包括描述性统计分析、变量相关性分析和多元回归分析。此外，在实证分析的基础上采用三种不同的方法对本文研究结论进行了稳健性检验。最后对国有企业高管政治晋升激励对企业经营效率的影响进行了进一步的分析。
　　第六章研究结论、政策建议及文章研究不足。本章在重述本文研究结论的基础上提出了相关的政策建议，并指出了本文研究存在的不足和将来可能的研究的方向。
　　通过对2005-2015年我国A股上市国有企业共9566个有效样本的实证研究发现，相比于前任没有发生政治晋升的国有企业高管，前任发生政治晋升的高管履行企业社会责任的积极性更高，即国有企业前任高管政治晋升与其后任高管企业社会责任行为显著正相关。在前任发生政治晋升的情况下，国有企业前任高管政治晋升级别越高，其后任高管承担企业社会责任的积极性更大，即前任高管政治晋升级别与其后任高管企业社会责任行为显著正相关。进一步在考虑国有企业产权性质差异的影响后发现，中央控股的企业性质能够强化前任高管政治晋升对其后任高管企业社会责任的积极影响，而地方控股企业性质的这种强化效果则要弱于中央控股的企业性质。此外，本文还对国有企业前任高管政治晋升激励对其后任高管企业经营效率的影响进行了进一步的分析。研究发现，前任高管政治晋升激励能够显著降低其后任高管企业管理费用率并同时显著提高企业总资产周转率。综上，本文认为国有企业高管政治晋升激励能够有效提高国有企业履行社会责任的积极性，同时这种激励方式也能够有效促进企业经营效率的提高。
　　本文研究的可能创新点主要有：
　　第一，本文采用国有企业前任高管政治晋升这一客观事实对其后任高管企业社会责任行为可能产生的影响为研究视角，研究内容更加客观，能够在一定程度上避免当前研究文献对国有企业高管政治晋升衡量的内生性问题。
　　第二，本文更加系统地刻画了高管的政治晋升。关于国有企业高管政治晋升激励的当前文献大多从高管是否政治晋升这一单一角度进行探讨，鲜有文献更进一步地去挖掘由高管政治晋升级别的差异所引起的激励效果的差异。本文将政治晋升级别进一步区分高管政治晋升部门级别和政治晋升职务级别两个维度对政治晋升级别进行了刻画和研究，在此方面补充了现有研究文献。
　　第三，本文研究在一定程度上丰富了企业社会责任的研究视角。国内外现有文献主要从企业社会责任的经济后果和影响因素两个方面对企业社会责任进行研究。在我国特殊的政治背景下，大多数的国内研究也开始聚焦政治关联对企业社会责任的影响，但这些研究更多地集中于对民营企业社会责任的动机研究，而对国有企业高管政治晋升激励下企业社会责任行为的研究则相对较少，因而本文研究能够丰富现有文献的研究视角。

目录

声明

1. 绪论

1.1 研究背景和研究意义

1.2 研究内容和研究方法

1.3 研究创新

1.4 相关概念的界定

2. 文献综述

2.1 国有企业高管政治晋升相关文献综述

2.2 企业社会责任相关文献综述

2.3 文献评述与启示

3. 理论基础和制度背景

3.1 委托代理理论

3.2 期望理论

3.3 视察学习模仿理论

3.4 控制权收益理论

3.5 制度背景及现状分析

4. 研究假设与研究设计

4.1 研究假设

4.2 研究设计

5. 实证检验与结果分析

5.1 描述性统计

5.2 相关性分析

5.3 多元回归分析

5.4 稳健性检验

5.5 对经营效率影响的进一步分析

6. 研究结论与政策建议

6.1 研究结论

6.2 政策建议

6.3 本文研究不足

参考文献

后记

致谢

在读期间科研成果目录