声明
1 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外相关的研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.2.3 文献评述
1.3 本文的主要研究内容和研究方法
1.3.1 本文的主要研究内容
1.3.2 本文采用的主要研究方法
2 现代投资组合及优化相关理论
2.1 最优风险资产组合理论
2.1.1 两个风险资产的组合
2.1.2 单个风险资产和无风险资产组合
2.2 资本资产定价模型理论
2.3 套利定价理论
2.4 积极型投资组合管理理论
2.4.1 投资组合优化与积极α值
2.4.2 特雷纳-布莱克模型
2.4.3 布莱克-利特曼模型
2.5 Fama-French五因素模型理论
3 基于KWGL股票的投资组合和优化
3.1 条件假设
假设1：基于资本资产定价模型（CAPM）的前提假设
假设2：不允许卖空和使用金融杠杆
假设3：A股市场不存在崩盘和流动性失效的情况
假设4：基于短期（1年）调整和长期（N年）的连续动态投资策略
假设5：KWGL公司不存在主营业务变更和多元化
假设 6：基于价值投资理论和有效市场假设，投资组合收益主要来源于公司内在增长动力（业绩）
假设7：债券和股票为不相关性
假设8：不进行分红收益再投资和追加投资
3.2 相关财务因子指标分析
3.3 投资优化组合的建立
3.3.1 基于最优权重的投资组合
3.3.2 基于多因子打分法的投资组合
3.3.3 基于时间序列线性回归的投资组合
4 基于KWGL投资组合优化的实证分析
4.1 总体和样本分析
4.1.1 整体数据分析
4.1.2 年样本分析
4.2 投资组合的求解
4.2.1 计算无风险资产和风险资产的权重
4.2.2 构建无风险资产和风险资产的组合
4.3 比较静态分析和动态分析
4.3.1 比较静态分析
4.3.2 动态分析
5 结论与不足
5.1 本文结论
5.2 本文不足与展望
结束语
致谢
参考文献
附录
