声明
摘要
1 绪论
1.1 选题的背景和意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 研究的思路和内容框架
1.3.1 研究思路及技术路线
1.3.2 文章的内容框架
1.4 研究方法
1.5 本文的特色与创新之处
1.6 进度安排
2 投资者情绪的理论基础
2.1 标准金融学的基本假设及其缺陷
2.1.1 理性投资者假设及其挑战
2.1.2 套利的局限性
2.1.3 有效市场假说的缺陷
2.2 投资者情绪理论
2.2.1 前景理论
2.2.2 认知偏差
2.3 投资者情绪的心理学基础
2.3.1 过度自信
2.3.2 后悔厌恶
2.3.3 心理账户
2.3.4 群体决策偏差
2.4 投资者情绪的理论模型
2.4.1 Miller模型
2.4.2 BSV模型
2.4.3 DHS模型
2.5 投资者情绪与收益的有限循环
3 投资者情绪的衡量
3.1 持仓量的含义
3.2 投资者情绪指标的构建
3.2.1 公式说明
3.2.2 样本选择、数据来源与描述性统计
3.2.3 宏观经济变量对投资者情绪的影响
3.3.4 宏观经济指标的构建
3.3.5 投资者情绪指标的调整
4 投资者情绪与期货市场收益的关系
4.1 投资者情绪对螺纹钢期货收益的影响
4.2 螺纹钢期货收益对投资者情绪的影响
4.3 投资者情绪与螺纹钢收益的互动关系
4.3.1 向量自回归简介
4.3.2 投资者情绪与螺纹钢期货收益的VAR模型
5 研究结论及展望
5.1 研究结论
5.2 研究启示
5.3 研究局限及展望
参考文献
附录
致谢
攻读学位期间主要科研成果