台灣個人股票投資策略及案例研究

摘要

本文以台湾股票市场投资为研究对象，主要研究个人投资策略.本文首先研究分析成功投资者成功的关键因素、台湾股票投资环境及对人投资者之缺点分析.接着根据成功投资者成功的关键因素及个人投资者之缺点提出解决对策，根据解决对策提出了「退休金投资策略」与「薪资投资策略」并举例验证投资策略，最後再以实例验证策略之可行性.本文研究发现:首先是股票「价值回归」理论之「基本价值」之估算并不容易，且为一估计值，遂提出「均值回归」理论，只计算「价格均值」相对简单易行.接着提出「船闸理论」以强化投资者之心理建设.在「退休金投资策略」之「区间点投资法」之实际案例第4.6.2.2节「台达电_退休金投资策略_区间点投资法案例分析」中2005年1月至2013年3月之可能年利润率在22.8％到30.8％远远高於世界各国之公债利润率.

目录

声明

摘要

目錄

1 引言

1.1 論文選題的背景

1.2 論文研究的意義

1.3 論文研究的目標

1.4 研究的框架

1.5 研究的創新

2 研究文獻綜述

2.1 堅持價值投資的巴菲特之投資研究

2.1.1 精挑細選理論

2.1.2 追尋企業長久的持續贏利能力

2.1.3 像企業分析師一樣去投資

2.1.4 集中投資

2.2 風險投資大師索羅斯之投資研究

2.2.1 投資最優秀和最劣質的股票

2.2.2 先求生存再求財富

2.2.3 利用市場之變化趨勢

2.2.4 運用盛衰理論，把握榮枯相繼時機

2.3 彼得·林區投資理念之研究

2.3.1 充分調查研究

2.3.2 損失管理

2.3.3 分批買入、分批賣出

2.3.4 等待最佳時機進行股票買入、賣出

2.4 李統毅之400美金我翻了一萬倍的研究分析

2.4.1 一流資訊收集分析、基本面分析

2.4.2 設立止損點

2.4.3 投資交易前計畫好入場價、出場價、止損點與止盈點

2.5 胡立陽之股票投資100招之研究

2.5.1 基本分析與技術分析

2.5.2 停損設定

2.5.3 行情總在絕望中誕生

2.5.4 停利設定

2.6 本章小結

3 台灣股市投資環境

3.1 台灣股票市場的特徵

3.1.1 「淺碟型」特徵

3.1.2 暴起暴落的不穩定特性

3.1.3 政府干預股市

3.1.4 股市產業結構

3.2 台灣股票集中市場交易制度介紹

3.2.1 一般交易

3.2.2 權證逐筆交易

3.2.3 臺灣存託憑證盤中暫停及恢復交易

3.2.4 盤後定價交易

3.2.5 零股交易

3.2.6 钷額交易

3.2.7 其他之交易方式

3.3 個人投資者之特徵

3.3.1 訊息不對稱

3.3.2 羊群效應

3.3.3 缺乏計劃

3.4 本章小結

4 個人股票投資策略研究

4.1 均值回歸

4.2 船閘理論

4.3 機械式操作策略

4.4 建立投資戰略：停損、停利、目標價

4.5 投資策略

4.5.1 退休金投資策略

4.5.2 薪資投資策略

5 宏達電和台達電的案例分析

5.1 宏連電案例分析

5.1.1 宏達電退休金投資策略--固定資產額投資法

5.1.2 宏達電退休金投資策略--區間點投資法

5.1.3 宏達電薪資投資策略--定期定額投資法

5.1.4 本節小結

5.2 台達電案例分析

5.2.1 台達電退休金投資策略--固定資產額投資法

5.2.2 台達電退休金投資策略--區間點投資法

5.2.3 台達電薪資投資策略--定期定股投資法

5.2.4 台達電薪資投資策略--定期定額投資法

5.2.5 台達電_薪資投資策略_定期定值（增值）投資法

5.2.6 本節小結

5.3 本章小結

6 結論與展望

6.1 研究结论

6.2 研究展望

参考文献

附錄1：定期定額投資法低價位投入數據表

附錄2：定期定額投資法高價位投入數據表

附錄3：宏連電相關訊息與交易資料

附錄4：台達電相關訊息與交易資料

致謝