Nova Southeastern University.;
机译:基于综合特征的台湾股票市场混合递归神经网络模型
机译:台湾股票市场是否存在定期变化:以台湾证券交易所资本化加权股票指数(TAIEX)为例
机译:台湾股指期权价格预测模型的经验-应用人工神经网络
机译:一个基于秩序驱动的代理人的人工股票,分析台湾股市市场订单的流动性成本
机译:将人工神经网络应用于投资组合选择:台湾股票市场的实证研究。
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。