基于财务会计视角汇率变动研究

摘要

近些年来，人民币持续升值，国际货币汇率的变动剧烈，对当前中国企业应加强汇率风险管理是一个预警。汇率的波动不仅要影响到公司盈利，甚至可能波及到企业生存能力。先进的生产技术，低廉的劳动成本，良好的营销表现未必就能使公司立于不败之地，汇率的大幅变化有可能让一家经营良好的公司一夜之间陷入危机。因此，企业应该对汇率变动给予充分的重视。汇率的剧烈变动会引发企业的汇率风险。企业汇率风险是指由于各种货币之间汇率的波动变化而导致企业成本增加、收入减少的可能性。企业所面临的汇率风险有很多种表现形式，例如营业收入和营业支出的币种不同，汇率变化可能导致实际收入下降或实际支出上升。在国际市场融资中借入资金是一种货币，而还款来源资金是另一种货币，两种货币间汇率的变化可能导致借贷成本增加。这些问题困扰着许多企业.进出口贸易中结算货币汇率变动的风险。由于对外贸易在企业中的份量加大，企业结算方式也会发生变化，在国际贸易中使用何种货币结算的问题尤为重要。 在我国汇率形成机制的改革过程中，汇率变动的不确定性、复杂性加大，外汇风险的防范和管理已成为我国企业必须面对和解决的重要课题。企业应当认真研究新形势下汇率风险的类型及特点，选择强化汇率风险管理的有效策略。因此，文章从我国整体出发，对受汇率波动影响较大的企业进行分析，并提出规避汇率风险的措施，希望对我国企业有一定的实际指导意义。 文章共分为五部分： 第一章简述该篇论文的研究目的和研究意义。 第二章介绍影响汇率变动的因素。其中介绍了导致汇率变动的国内因素，包括经济发展因素，贸易收支顺差因素，实体经济和货币经济运行对外部依赖等因素。除此之外，还简要介绍了导致汇率变动的国际因素。 第三章介绍了汇率变动对我国资本市场的影响。包括汇率变动对利率、股价以及对我国商业银行的影响，同时以商业银行为例，介绍了应对汇率变动风险的会计计量和策略。 第四章介绍了汇率变动对我国外贸企业财务的影响及其会计处理，其中介绍了汇率变动对出口额、利润空间、公司净资产等的影响。 第五章介绍了企业应对汇率财务风险的策略。其中分为财务方面的调整，如债务法、资金调度法、比重选择法、加列合同保值条款和保险法；以及合理运用金融工具规避汇率风险。此外，还介绍了美国企业汇率风险管理方法。

目录

文摘

英文文摘

声明

第一章导论

一、问题的提出

二、研究的目的与意义

(一)研究的目的

(二)研究的意义

三、文献综述

四、研究的创新点

第二章影响人民币汇率上升的因素

一、国内因素

(一)经济发展因素

(二)贸易收支顺差因素

(三)实体经济和货币经济运行对外部的依赖

二、国际因素

第三章汇率变动对我国资本市场的影响

一、导致利率变动

(一)从理论分析

(二)从影响物价途径分析

(三)从影响短期资本流动的途径分析

(四)从影响外汇储备的途径分析

二、对股价的影响

(一)通过对利率的影响来影响股市

(二)通过对投资的影响来影响股市

(三)通过对间接投资的影响来影响股市

三、对商业银行的影响

(一)人民币升值对商业银行资产与负债影响

(二)人民币升值对商业银行授信业务的影响

(三)人民币升值对外汇资金业务的影响

(四)人民币升值会使得商业银行的资本充足率略有下降

(五)人民币升值对于商业银行会计报表也产生了影响

四、应对汇率变动风险的会计计量与策略——以商业银行为例

(一)银行外汇风险计量

(二)外币折算风险的会计计量与确认

(三)商业银行应对外汇风险的策略

第四章汇率变动对我国外贸企业财务的影响及其会计处理

一、汇率上升对企业的影响

(一)出口增长将受到制约

(二)直接压缩出口企业的利润空间

(三)增加了企业应收外汇的结汇损失

二、汇率变动对企业财务的影响以及企业对外币业务的财务处理

(一)汇率变动对企业净资产的影响

(二)外币记账方法

(三)外币交易的会计处理

第五章企业应对汇率财务风险的策略

一、基本财务方面的调整

(一)债务法

(二)资金调度法

(三)币种选择法

(四)加列合同保值条款

(五)保险法

二、合理运用金融工具、规避汇率风险

(一)即期外汇交易

(二)远期外汇交易和期货外汇交易

(三)期权交易

(四)互换交易

(五)掉期交易

三、美国企业汇率风险管理方法的启示

(一)汇率风险的自然对冲方法

(二)是汇率风险的现金管理及内部会计调整方法

(三)汇率风险管理的国际融资方法

(四)汇率风险管理的货币市场套期保值方法

(五)对我国企业汇率风险管理方法的启示

结束语

参考文献

后记