我国永续债会计确认问题研究——基于金融负债和权益工具区分角度分析

摘要

永续债兼具债务和权益的某些特征，具备良好的融资弹性，其制度设计的灵活性造就了其权利义务构造的特殊性。随着我国金融体制改革持续深化和金融监管日趋审慎，永续债及其配套制度设计开始正式登陆中国资本市场，成为促进我国多层次资本市场发展的关键举措。永续债作为创新型金融工具，其会计确认问题对于其在我国的发展有着至关重要的影响，本文尝试从金融负债和权益工具划分的研究视角，结合其核心合同条款对永续债相关会计问题进行分析和探究。
　　永续债是指没有明确到期日或者期限非常长的创新型证券。我国目前现有的永续债有两种:可续期债券和长期限含权中期票据。永续债会计确认的核心问题在于金融工具属性的判断，即金融负债或是权益工具的区分。本文首先从财务会计概念框架层面发掘出负债和所有者权益的分类理念;接着从会计准则层面概括出金融工具属性判断框架图，对金融负债和权益工具进行区分;然后对我国的永续债进行描述性统计，结合其核心条款，如赎回条款（可续期条款）、利息条款等，对永续债会计分类进行分析，总结出永续债属性判断流程图，使复杂繁琐的合同条款变为简洁直观的会计语言;最终选取武汉地铁发行的两期永续债——“13武汉地铁可续期债”和“16武汉地铁第一期长期含权中期票据”作为研究对象进行案例分析，前者是我国首只永续债，分类为金融负债，确认为负债;后者是2016年最新发行的永续债，分类为权益工具，确认为所有者权益，这验证了永续债属性判断流程图的可实现性和有效性。
　　本文以规范性研究为主，结合案例对永续债会计确认问题进行探讨。本文初步构建了金融工具属性判断框架图及永续债属性判断流程图，较为清晰地梳理了永续债会计确认的基本流程，期待能够为其他新型金融工具属性判断作参考之用。另外，本文依据会计准则阐述了永续债参与主体的会计处理，加深了市场参与者对会计准则的理解，希望能够助力永续债业务在我国的进一步发展，也期望会计准则能够更好地适用于日趋复杂的金融交易活动。

目录

摘要

第一章 绪论

第一节 研究背景和意义

一、研究背景

二、研究意义

第二节 永续债业务介绍

一、永续债的内涵

二、本论题永续债概念界定

三、永续债属性判断的必要性

第三节 文献回顾及评述

一、国外文献简述

二、国内文献简述

三、研究现状简要评述

第四节 研究内容与研究方法

一、研究内容

二、研究方法

第五节 本文可能的创新之处

第二章 永续债会计确认相关理论研究

第一节 负债和所有者权益基本理论阐述

一、负债与所有者权益的内涵

二、负债与所有者权益区分的基本方法

第二节 金融负债与权益工具基本理论研究

一、金融负债和权益工具相关概念

二、金融负债和权益工具区分的原则

三、金融负债和权益工具区分的具体规定

第三章 我国永续债会计确认描述性统计

第一节 永续债市场表现结果概述

一、我国永续债的行业分布

二、我国永续债发行主体的信用评级

三、我国永续债会计确认现状

第二节 永续债相关核心条款会计分析

一、赎回条款、续期选择权条款和回售条款相关分析

二、利息条款相关分析

三、或有结算条款相关分析

四、担保条款和偿付顺序条款相关分析

第四章 武汉地铁永续债会计确认案例分析

第一节 武汉地铁概况介绍

第二节 “13武汉地铁可续期债”相关分析

一、“13武汉地铁可续期债”发行情况概述

二、“13武汉地铁可续期债’’核心条款会计分析

第三节 “16武汉地铁MTN001”相关分析

一、“16武汉地铁MTN001”发行情况概述

二、“16武汉地铁MTN001”核心条款会计分析

第四节 两期永续债对比分析

一、相关核心条款比较

二、会计确认比较

三、两期永续债会计确认对资本结构的影响

第五章 结论与展望

第一节 研究结论

第二节 与永续债业务后续发展相关问题及建议

一、解析会计准则条文，使其通俗易懂

二、堵相关会计准则可能出现的漏洞，防操纵财报

三、消除相关法律灰色地带，完善我国相关法律体系

第三节 关于永续债会计确认的疑问

第四节 本文研究的局限性和期望

参考文献

附录

后记

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