论我国民营企业股权家族信托法律制度的完善

摘要

本文主要从四个部分展开，第一部分从广西金嗓子设立家族信托香港上市案例入手，结合实例分析离岸股权家族信托的优越性，进而提出问题:是否只有离岸股权家族信托才能达到上述功能？ 第二部分通过对我国现行法律体系进行分析，认为境内设立股权家族信托并没有法律实质性障碍。接着比较离岸股权家族信托与境内股权家族信托的设置因素，归纳总结其特征，得出结论:股权家族信托不但可以通过离岸地设置，在境内亦可以设置，关键要根据实际需求选择适宜的模式设置股权家族信托。 第三部分从信托法的理论基础问题、信托登记制度、税收制度、信托各方当事人地位不平等、实务操作难点这五个方面论述限制境内股权家族信托的限制性因素。 第四部分基于上述限制性因素，在大陆法系理论的框架内，借鉴引入包括英美法系在内的外国家族信托相关制度，从信托财产所有权归属入手，以登记效力、登记部门、审查标准、登记事项四个方面完善信托登记制度，以信托导管理论推动信托税收制度的科学化设计，并提出在实务中尝试引入VISTA和保护人制度提升股权家族信托的科学性。

目录

声明

致谢

摘要

1引言

2问题之提出——以金嗓子家族信托为例

2．1金嗓子家族信托案例介绍

2．1．1家族信托设立前公司搭建的红筹架构

2．1．2金嗓子股权家族信托设计

2．2金嗓子家族信托案例分析

2．2．1灵活的信托架构

2．2．2两层隔离架构，实现风险隔离

2．2．3保障家族控制和管理

2．2．4满足税务筹划需求

2．3金嗓子家族信托案例引出的问题

3股权家族信托模式比较

3．1设立境内股权家族信托的法律可行性分析

3．1．1《信托法》为家族信托设立提供了基本的制度架构

3．1．2《合同法》为家族信托设立提供了自治空间

3．1．3《公司法》为设立股权家族信托扫清了障碍

3．2两种股权家族信托的基本模式

3．2．1境内股权家族股权信托

3．2．2离岸股权家族信托模式

3．3两种股权家族信托模式的比较

3．3．1委托期限

3．3．2税收政策

3．3．3受托人素质

3．3．4受托人资质

3．3．5保密性

3．3．6操作程序

3．3．7法律保护与救济

3．4小结

4影响境内股权家族信托设立的法律困境和实践难点

4．1信托财产的所有权归属不明确

4．2信托登记制度缺失

4．2．1登记部门前途未定

4．2．2登记生效主义的缺陷

4．2．3未明确信托登记财产类别及公示程度

4．3信托税收制度存在的缺陷

4．3．1纳税主体不明

4．3．2重复课税问题

4．3．3避税多发，税收流失

4．4信托各方地位不平等

4．4．1委托人过度控制风险

4．4．2受益人权利扩张

4．4．3受托人地位的实质劣势

4．5股权家族信托实务操作难点

4．5．1家族信托无法有效镶嵌有限合伙

4．5．2家族信托定制能力存在差距

5完善境内股权家族信托发展的建议

5．1确认信托财产所有权归属

5．1．1从立法例出发

5．1．2从体系解释角度出发

5．1．3从信托的核心功能出发

5．2完善股权家族信托登记制度

5．2．1采用登记对抗主义

5．2．2确立信托财产分散登记模式

5．2．3采用形式审查标准

5．2．4明确信托登记事项，确立查询分级制度

5．3构建科学合理的征税制度

5．3．1明确纳税主体

5．3．2坚持对股权家族信托实质课税

5．3．3设立受托人代扣代缴制度

5．4实务操作制度的引入

5．4．1VISTA制度的中国化运用

5．4．2明确保护人制度

5．4．3以本土化、定制化为发展方向

6结语

参考文献

作者简历