中国股票市场对印尼股票市场的影响分析

摘要

本研究的目的是确定上海证券交易所和深圳证券交易所对印尼证券交易所的影响，并了解上海证券交易所和深圳证券交易所的异常收益变量、交易价值变量和交易量变量是否会影响印尼股票价格指数。本研究中使用的变量是交易量变量，交易价值变量，异常收益变量，和印度尼西亚股票价格指数（IHSG）。用目的抽样方法对2007年至2016年期间在印尼证券交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所上市公司经审计的财务报表进行了数据采集，其中有526家经审计的金融公司被用作样本。本研究采用多元回归分析来了解上述变量的影响。这项研究的结果表明上海证券交易所的交易价值变量和交易量变不会影响印度尼西亚股票价格指数（IHSG)，但是上海证券交易所的异常回报变量会影响印度尼西亚股票价格指数(IHSG)。深圳证券交易所的交易价值变量不会影响印度尼西亚股票价格指数(IHSG)，而其异常回报变量和交易量变会影响印度尼西亚股票价格指数（IHSG)。本文得出的结论是印尼资本市场与中国资本市场密切相关。