基于单因素和多因素模型的我国债券型基金业绩研究

摘要

随着我国资本市场的发展和完善，债券型基金的规模和所占比例不断上升。与此不对称的是，债券型基金的业绩却并没有引起学术界足够的关注。本文在回顾了国内外对基金业绩的评价和影响因素的文献后，采用单因素和多因素模型对我国债券型基金的影响因素进行了研究。本文从三个角度考察了债券型基金的影响因素:市场指数、债券品种以及债券期限。通过对我国15只债券型基金的数据的实证检验，本文发现在国外可行的因素模型并不适用于国内债券型基金，并且发现我国债券型基金业绩明显优于同期市场指数，这两点发现均同国外的相关研究结论不同，希望能够引起国内学术界的重视。

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声明

摘要

一、引言

(一)写作背景及意义

(二)文献综述

(三)问题提出

二、数据选取

三、模型选取与因素分析

四、实证检验

(一)数据的描述性统计

(二)模型回归结果分析

五、结论与启示

参考文献

致谢

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