我国商业银行不良资产证券化法律问题分析

摘要

资产证券化是20世纪70年代末首先在美国金融市场兴起的一项重要的金融创新活动，它以其特有的构架和强大的功能，在世界各地蓬勃发展。银行不良资产问题长期以来一直是困扰我国商业银行的难题，直接影响了我国银行业的金融安全和国际竞争力的提高。完善的资产证券化法律制度是保障不良资产证券化顺利运行的需要，也是保障证券化交易主体权益的需要。本文主要围绕我国商业银行不良资产证券化展开对资产证券化法律问题的探讨，分析了运用这一金融创新工具处理我国商业银行不良资产过程中遇到的法律问题。
　　本文第一部分主要对资产证券化的含义、特征及其法律本质和基本法律关系进行了简要介绍，从中可以看出资产证券化运行本身也是一个复杂的法律关系。资产证券化在我国仍处在不成熟的阶段，考察和借鉴国外成功的证券化实践经验能为我国资产证券化的相关法律制度安排提供帮助。因此，本文第二部分从美国、日本和台湾地区的不良资产证券化出发，介绍了不良资产证券化的国际实践经验和相关法律制度安排。第三部分在对不良资产界定的基础上，结合我国商业银行不良资产的现状，分析了我国商业银行运用证券化方式解决不良资产问题的可行性。
　　第四部分和第五部分是本文的重点，是对不良资产证券化的法律问题的综合考察和分析。对不良资产证券化相关法律问题的分析是证券化法制建设的必要前提，第四部分主要对“资产真实销售”中的法律问题、与特殊目的载体相关的法律问题以及不良资产信用增级的法律问题进行了阐述。在对不良资产证券化的主要法律问题分析的基础上，本文第五部分考察了我国推行不良资产证券化的相关法律环境，主要阐述了与我国商业银行不良资产证券化过程中的重要问题——资产转移和特殊目的机构设立及运行相关的法律环境，从中可以看出，我国在为不良资产证券化提供法律保障时仍有较大障碍。为了促进我国商业银行不良资产证券化的顺利发展，完善的法律规制和保障必不可少，因此本文最后提出了关于我国商业银行不良资产证券化法律制度建设的几点建议。