基于公司治理的中国商业银行经营风险研究

摘要

随着经济全球化和金融国际化程度的日益加深，金融活动的网络效应不断强化，金融风险不断加剧，商业银行的经营风险的防范与管理成为银行经营运作实务以及公司治理研究中十分重要的焦点和命题。回顾全球金融经济的发展历程，无论是单个银行的经营失败或者破产，还是包括亚洲金融危机、此次全球金融危机在内的数次影响深远的国际金融危机，往往在一定程度上反映了商业银行在基于经营风险的公司治理的内外部缺陷。由于商业银行经营者的短视、贪婪、盲目自信，使其对于金融风险视而不见，这不仅引发了过高的杠杆率，而且成为商业银行公司治理失败的重要原因。从整个金融经济的系统看，由于金融创新活动引发的委托代理链条的延长，并在此基础上滋生和积累的道德风险，成为商业银行公司治理失效的重要根源之一。
　　从本质上看，作为经营资金(资本)、经营风险的一种企业，商业银行公司治理是公司治理研究中的重点范畴之一。在此次全球金融危机爆发后，以美国为代表的发达经济体，在重新审视金融监管理念和金融稳定政策的同时，从制度层面入手，完善商业银行机构公司治理中有关高管人员激励制度，使收入与长期业绩挂钩。改善信贷配置制度，利用贷款价值比率来防止信贷过度和形成过度资产泡沫的风险。银行公司治理的重要核心在于提升银行机构经营风险和风险掌控的能力，因此，研究银行的公司治理问题，离不开研究银行经营风险管理战略和目标导向。
　　本文首先在综述国内外相关文献和经典理论的基础上，深入和全面地研究了中国国内商业银行公司治理的现状，并从商业银行内部和外部公司治理两个角度，系统性地研究和探讨了国内银行公司治理对银行经营风险的影响;此后，利用比较分析法，在分析了发达经济体商业银行公司治理增强银行经营风险管理经验的基础上，立足于全球金融危机的现实背景，研究了全球金融危机爆发与银行公司治理之间的内在联系和机理，深刻地剖析了国内银行公司与国际先进银行的差距。最后，从商业银行的优化股权结构、建立有效的高管激励约束机制、完善董事会和监事会在风险管理中的作用、完善银行风险管理体系和风险内部控制制度等银行内部公司治理，并从强化资本监管、坚持分类实施原则、加强监管部门的监督检查、审慎对待市场准入、建立激励相容的显性存款保险制度等银行外部公司治理等多个角度，系统性地提出了完善我国商业银行公司治理的策略和安排。