基础设施BOT项目收益分配激励机制研究

摘要

基础设施需求快速增长与供应不足的矛盾催生了各种融资方式的产生，BOT（英文Built-Operate-Transfer）模式译为建设---经营---移交，作为政府一种有效融资方式被政府广泛应用到基础设施建设中。项目公司实际成本投入低于政府预期，使得项目移交政府后出现严重的质量的问题，政府效用与社会效益受损。延长项目公司特许权期可以有效的激励其增加成本投资规模以保证项目质量，但特许权期太长会造成政府利益与社会公共福利的损失，项目公司的信息优势与相机决策使得纯粹延长特许权期的激励效应受限。本研究在相关研究基础之上，通过改变项目具体实施过程，将政府经营期内经营权继续授予项目公司代为经营，项目运行全程双方按比例获取收益，建立了收益分配激励机制，并采用数学模型与比较分析方法对其深入分析。
　　特许权期在BOT项目收益分配中最为重要，在对基础设施BOT项目实施过程进行分析之后，建立特许权期决策模型，求得政府的最优特许权期与项目公司最优建设成本投入，项目公司建设成本会随着特许权期的延长而变大，经济寿命与社会寿命会随着建设成本增加而延长。
　　建立BOT项目收益分配激励机制之后，通过项目收益分配比例决策模型，求解出双方收益分配比例;项目公司对项目的最优建设成本投入随着收益分配比例的变大而增加，并随着自身对项目期望经济寿命的延长而增加。项目经济寿命、社会寿命较激励机制建立之前延长，项目总收益、项目公司收益、政府收益、社会效益也随之增加，同时社会效益的内部结构也在优化;当项目的需求曲线发生变化时，项目的收益分配比例也要随之调整，调整后的收益分配比例既不影响整个机制的激励效应，也不会使政府收益与社会效益受损。
　　BOT项目收益分配激励机制在项目技术与管理改进以及运营维护投入等方面也有很好的激励效应，通过建立数学模型，对项目公司改进技术与管理水平改进的初期集中投资与分期投资以及运营维护投入的激励问题进行分析。收益分配激励机制可以提高项目公司的投资动机，项目收益与社会总效益增加，激励效应显著;项目运营维护投入增额对延长项目的经济寿命存在最优解，通过归纳证明，项目公司全程经营会使其最佳运营维护投入增额变大;同时基础设施BOT项目收益分配激励机制在项目风险应对、收益调节、政府监督与管理体制改革、项目产品与服务高效高质提供方面也有很积极的作用。
　　政府可以通过在BOT项目中建立收益分配激励机制，以扩大BOT项目带来的社会效益，提高政府公共服务供给水平与质量，促进经济结构转型，保障社会经济的正常发展。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景与研究意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外研究现状

1．2．1 基础设施BOT项目收益影响因素研究

1．2．2 BOT项目收益分配方面研究

1．2．3 收益与社会效益之间的关系研究

1．2．4 BOT项目激励机制方面的研究

1．2．5 国内外研究现状简评

1．3 研究目的、思路、内容与方法

1．3．1 研究目的

1．3．2 研究思路

1．3．3 研究内容与框架

1．3．4 研究方法

第2章 概念界定与理论基础

2．1 核心概念界定

2．1．1 基础设施概述

2．1．2 BOT融资模式概述

2．1．3 项目收益概述

2．1．4 激励与激励机制概述

2．2 BOT融资模式相关理论基础

2．2．1 公共产品理论

2．2．2 新公共管理理论

2．2．3 新公共服务理论

2．3 激励理论概述

2．4 本章小结

第3章 基础设施BOT项目特许权期决策与收益分配

3．1 基础设施BOT项目实施与运行过程分析

3．2 基础设施BOT项目特许权期决策模型

3．2．1 问题描述

3．2．2 研究假设

3．2．3 博弈模型的构建

3．2．4 模型求解

3．3 均衡结果分析与讨论

3．4 项目收益模型的建立

3．4．1 基础设施BOT项目的经济寿命与社会寿命分析

3．3．2 项目公司的收益模型

3．3．3 政府的收益模型

3．3．4 项目的总收益模型

3．3．5 基础设施BOT项目的社会效益分析

3．4 本章小结

第4章 基础设施BOT项目收益分配激励机制与收益分配

4．1 BOT项目收益分配激励机制建立之后的运行过程分析

4．2 政府与项目公司收益分配比例决策模型

4．2．1 问题描述

4．2．2 研究假设

4．2．3 模型构建

4．3 项目公司在基础设施BOT项目中实际最优投资规模分析

4．3．1 项目建设投资成本与总成本关系分析

4．3．2 项目公司在收益分配激励机制建立之后的最优建设成本投资分析

4．4 BOT项目建立收益分配激励机制之后的收益与社会效益分析

4．4．1 收益分配激励机制建立前后的经济寿命与全寿命比较分析

4．4．2 建立收益分配激励机制之后的BOT项目收益问题分析

4．4．3 BOT项目建立收益分配激励机制之后的社会效益分析

4．5 收益分配比例调整浅析

4．6 本章小结

第5章 基础设施BOT项目收益分配激励机制的其他激励效应与作用分析

5．1 基础设施BOT项目收益分配激励机制的其他激励效应分析

5．1．1 收益分配激励机制对项目公司改进技术与管理水平的激励分析

5．1．2 BOT项目收益分配激励机制对项目公司运营维护投入的激励分析

5．2 基础设施BOT项目收益分配激励机制的其他作用分析

5．3 本章小结

第6章 算例分析

结论

致谢

参考文献

攻读硕士期间发表论文情况及科研成果