企业年金投资运营问题研究

摘要

企业年金实际上就是一种养老保障，因此在一些地方也叫做私人养老金计划或者是职业年金等，这种保险缴纳方式是目前世界上很多国家为他们的国民在退休之后所提供的一种很好的生活保障方式。这种制度在西方一些发达国家已经实行了很多年，但是对于我国来说，这实际上仍然是一种比较新颖的保险制度，一直到上个世纪的90年代才真正被重视起来。由此形成了我国的基本社会保障体系，这个体系当中就要求，对于企业的员工养老保险来说一共由三个方面共同组成:一种是社会基本养老保险;一种是企业年金;另外一种是个人储蓄养老保险，从中也可以看出，对于企业年金来说，它是整个养老保障体系当中的第二个层次，也占据着非常重要的位置。
　　本文的主要研究内容就是企业年金的投资运营情况及模式，文中首先介绍了关于我国企业年金在进行投资管理过程当中的一些基本理论;并结合当前我国企业年金管理行业的实际运营情况深入介绍中国企业年金投资运营模式，以此为基础进行目前我国企业年金管理现状分析，由点及面推及整个企业年金管理行业发展现状及问题。并且对企业年金进行投资和管理过程中的发展现状做出了相应评价，结合风险管理理论对企业年金投资运营发展过程中遇到的问题以及产生这些问题的原因进行了深入解析。最后根据这些问题和原因，立足我国人社部、保监会的一系列监管法律法规借鉴国外一些发达国家已经形成的比较成熟和先进的投资管理模式提出了不同层次的改进措施与建议。
　　本文在研究的过程当中比较充分的利用了当前主流的投资理论将这些理论和我国的企业年金投资管理实际相结合，理论联系实际选取企业年金行业发展数据进行介绍与定量分析，结合风险管理角度从企业年金行业角度提出更加具有针对性、真正能够解决问题的一些措施，具有研究参考价值。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景与意义

1．2 国内外研究综述

1．2．1 国外相关理论研究

1．2．2 国内相关理论研究

1．3 研究思路

1．4 研究方法

第2章 企业年金投资运营的理论基础

2．1 企业年金概念

2．2 投资特点与原则

2．2．1 委托人和受益人权益至上

2．2．2 安全性及适当收益率

2．2．3 长期投资性

2．3 企业年金投资运营的理论基础

2．3．1 投资组合理论

2．3．2 储蓄生命周期理论

2．4 企业年金投资运营理论

2．4．1 企业年金投资运营模式

2．4．2 企业年金投资原则及风险

第3章 中国企业年金投资的现状

3．1 我国企业年金的发展历史

3．2 中国企业年金投资的现状

3．2．1 中国企业年金总量增长和结构的现状

3．2．2 中国企业年金投资运营现状

3．2．3 中国企业年金投资收益现状

3．2．4 中国企业年金监管及评价环境

3．3 小结

第4章 企业年金投资运营存在的问题及其剖析

4．1 企业年金投资发展中的问题

4．1．1 我国企业年金投资总量不理想

4．1．2 企业年金基金投资权益类组合较多

4．1．3 地区行业及企业之间的发展相对不平衡

4．2 企业年金信托模式的问题

4．2．1 “受托人"空壳化现象

4．2．2 企业年金投资组合过于分散且成本高

4．3 企业年金收益率问题

4．4 我国企业年金投资问题的剖析

4．4．1 企业年金信托法律制度不完善

4．4．2 企业年金投资公司内部风险管控不到位

4．4．3 税收支持力度不够

4．4．4 企业年金投资业务中风险监管机制不健全

4．5 企业年金投资运营风险管理中存在的问题

4．5．1 企业年金投资风险防范的必要性

4．5．2 企业年金投资运营风险管理存在的问题

4．5．3 企业年金投资风险需要关注的方面

4．6 小结

第5章 我国企业年金投资运营问题对策及建议

5．1 加强企业年金的国民普及教育

5．2 完善国家优惠政策调整地区行业差距

5．3 完善相关法律法规及建立各年金角色之间监督与效率合作的机制．

5．4 拓宽资本市场投资渠道及创新年金投资模式

5．5 加强年金运营人才队伍建设以及建设全面企业年金投资运营风险管理

5．6 小结

结论与展望

致谢

参考文献