格兰杰因果关系的多元推广及应用研究

摘要

本文主要是对格兰杰因果关系的多元推广及应用进行研究，本文的主旨是澄清在格兰杰因果关系应用中存在的误区，从理论和实证应用两个方面对格兰杰因果关系进行多元推广，并对A, B、 H股市场的联动关系进行实证分析。研究的意义在于使格兰杰因果关系检验成为一个更加完善的计量经济分析工具，加深了对格兰杰因果关系的理解，使实证分析中对格兰杰因果关系的应用更为成熟，对A、B、H股市场间联动关系的分析则有助于在资本市场的整合过程中制定合理的政策。

目录

文摘

英文文摘

前言

第一章格兰杰因果关系——概念与问题

一基本概念

1.因果关系

2.因果关系的费热定义

3.格兰杰因果关系

4.格兰杰因果关系检验

二应用中的问题

1.因果关系与格兰杰因果关系的混淆

2.二元检验的缺陷

3.协整与格兰杰因果关系检验

4.格兰杰非因果与外生性

5.信息与股价的格兰杰因果关系

第二章格兰杰因果关系的多元推广

一多元推广的理论基础

1.因果关系的系统性特征

2.格兰关系的格兰杰定义

3.信息集的完备性

二表示形式的多元推广

1.二元格兰杰因果关系的表示形式

2.多元格兰杰因果关系的表示形式

三检验方法的多元推广

1.二元格兰杰因果关系检验

2.格兰杰因果检验的多元推广

四多元格兰杰因果关系检验的问题

第三章格兰杰因果关系应用研究

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1.股价与分红的因果关系

2.因果关系与格兰杰因果关系的区别

二外生性与格兰杰非因果

1.外生性定义的演变

2.外生性与格兰杰因果关系

三协整与格兰杰因果关系

1.伪回归

2.协整与格兰杰因果关系

四证券市场信息传递的格兰杰因果关系分析

1.波动性传递的本质

2.信息传递分析

3.信息与股价的格兰杰因果关系

第四章A、B、H股指数收益率的格兰杰因果关系分析

一分析背景

二数据与研究方法

1.数据

2.收益率

3.最优滞后步长的确定

4.平稳性检验

5.二元格兰杰因果关系检验

6.三元格兰杰因果关系检验

7.回归拟合

三实证结果

1.最优滞后步长

2.平稳性

3.二元格兰杰因果关系检验结果

4.三元格兰杰因果关系检验结果

5.回归拟合结果

四结果分析与政策评价

1.二元因果关系分析

2.三元因果关系分析

3.投资者构成

4.市场效率

5.政策评价

结论

后记