声明
1. 引言
1.1 选题背景
1.2 研究方法
1.3 研究现状
1.3.1 国外对KMV模型的研究情况
1.3.2 国内对KMV模型的研究情况
2. 度量信用风险的方法
2.1 信用风险的基本内涵
2.1.1 风险概述
2.1.2 风险的分类
2.1.3 信用风险的定义
2.2 信用风险的分析方法
2.2.1 传统信用分析方法
2.2.2 现代信用分析方法
3. KMV模型的构建
3.1 KMV模型的基本思想
3.1.1 Black-Scholes期权定价模型
3.1.2 Merton模型的基本思想
3.2 KMV模型的内容
3.2.1 模型的假设条件
3.2.2 模型的计算步骤
4. 行业KMV模型参数的设定及修正
4.1 KMV模型中参数的来源
4.2 KMV模型参数的设定以及修正
4.2.1 股权价值E的计算
4.2.2上市公司股权价值年波动率δE的估计
4.2.3 违约点的选取
4.2.4 债务期限和无风险利率
4.2.5 公司资产价值的预期增长率
5. 实证研究
5.1 样本的选取
5.2 计算步骤
5.3 实证结果检验
5.3.1 均值差比较
5.3.2 秩和检验
5.3.3 对上市公司信用风险识别能力的ROC检验
5.4 实证结果分析
6. 研究中存在的问题及后续研究
6.1 研究中存在的问题
6.2 后续研究工作
参考文献
致谢
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