偿二代下寿险业务产品组合研究——基于保险风险最低资本要求

摘要

美国金融危机的爆发致使世界主要国家及组织对金融监管机构及监管制度的改革更加重视。在保险领域，偿付能力是各国监管的核心，同时也是各国监管改革的重点。在如此背景下，中国保监会于2012年4月启动“偿二代”项目，之后又于2015年1月审核通过中国偿二代主干技术标准总计17项监管规则。无论是在保险机构还是相关高校，“偿二代”的分析与解读都成为了当下保险行业研究人员无法绕开的课题。
　　中国第二代偿付能力监管制度（以下简称偿二代）将原来以规模为导向的评估方式转变为以风险为导向，对风险进行了更细致的分类，对保险业务中的各种风险进行了区别化对待。本文选取了基于偿二代保险风险最低资本要求下的寿险业务产品组合这一块领域进行研究，对偿二代下寿险产品组合保险风险模拟模型进行搭建，通过从资料中搜集的参数对理论状态进行情景模拟，得出较为合理的保险产品结构假设并对这一结果进行分析解释，具备一定的实用价值。希望本文对中国偿二代领域的研究提供些许帮助。
　　本文共分为六章，各章节的内容安排如下:
　　第一章为绪论。本章首先提出偿付能力在保险行业的重要性，阐明在后金融危机时代偿付能力的重大意义。之后通过对国内外相关文献的综述与评价，阐述保险模型及偿付能力方面的理论基础，最后说明了本文的结构安排、研究方法、创新点及不足。
　　第二章为偿二代及保险风险最低资本概述。本章首先对偿二代的起源、目标以及内容框架进行了概述。之后对保险风险最低资本进行了介绍，本文分别从损失发生率最低风险资本、费用风险最低资本以及退保风险最低资本角度进行阐述。
　　第三章为寿险业务产品组合保险风险最低资本。本章主要介绍了寿险业务保险风险最低资本的定义，并且分析了寿险业务产品组合保险风险最低资本的影响因素。
　　第四章为偿二代下寿险产品组合保险风险模拟模型介绍。本章首先对寿险产品组合保险风险模拟模型的优点进行了阐述，接下来介绍了模型的基本结构以及对模型变量的解释，最后阐述了模型建立的基本步骤。
　　第五章为偿二代下保险风险最低资本模拟运算。本章对保险产品的形态以及保险参数进行假设，之后对模型进行模拟运算，得出在保险风险最低资本取最小值时的最优寿险产品组合。
　　第六章是结论与展望。本章主要是对之前五章的总结，同时归纳模型的局限性。最后还对进一步的研究进行了展望。

目录

声明

摘要

1．绪论

1．1 选题背景及意义

1．1．1 选题背景

1．1．2 选题意义

1．2 国内外相关文献的综述与评价

1．2．1 国外相关研究综述

1．2．2 国内相关研究综述

1．3 论文的结构安排

1．4 研究思路与方法

1．4．1 研究思路

1．4．2 研究方法

1．5 本文的创新点和不足

2．中国偿二代制度与保险风险最低资本

2．1 中国第二代偿付能力监管制度

2．1．1 中国偿二代产生的原因及目标

2．1．2 中国偿二代内容及框架

2．1．3 中国偿二代与偿一代的区别

2．2 保险风险及保险风险最低资本

2．2．1 保险风险概述

2．2．2 保险风险最低资本

2．3 寿险业务保险风险最低资本

2．3．1 寿险业务保险风险最低资本概述

2．3．2 损失发生风险最低资本

2．3．3 费用风险最低资本

2．3．4 退保风险最低资本

3．寿险业务产品组合保险风险最低资本

3．1 寿险业务产品组合保险风险最低资本概述

3．2 寿险业务产品组合保险风险最低资本影响因素分析

4．偿二代下寿险产品组合保险风险模拟模型

4．1 寿险产品组合保险风险模拟模型的概念与优点

4．1．1 寿险产品组合保险风险模拟模型的概念

4．1．2 寿险产品组合保险风险模拟模型的优点

4．2 寿险产品组合保险风险模拟模型的基本结构

4．3 寿险产品组合保险风险模拟模型的解释

4．3．1 寿险产品组合保险风险模拟模型参数假设部分的解释

4．3．2 寿险产品组合保险风险模拟模型保险信息输入部分的解释

4．3．3 寿险产品组合保险风险模拟模型保险产品现金流分析部分的解释

4．3．4 寿险产品组合保险风险模拟模型保险产品组合分析结果部分的解释

4．3．5 寿险产品组合保险风险模拟模型与最低资本实证的关系

4．4 寿险产品组合保险风险模拟模型的构建步骤

5．偿二代下寿险产品组合保险风险模拟模型模拟计算

5．1 寿险产品组合战略约束

5．2 寿险产品组合形态假设

5．2．1 长期寿险产品形态假设

5．2．2 年金保险产品形态假设

5．2．3 长期健康险产品形态假设

5．2．4 长期意外险产品形态假设

5．3 数据选取与变量界定

5．4 寿险产品组合保险风险模拟模型的实证计算过程

5．5 寿险产品组合保险风险模拟模型的实证计算结论

6．结论与展望

6．1 本文的结论

6．2 研究的局限性

6．3 进一步研究的方向

参考文献

附录

致谢