银行规模对中小企业贷款可获得性的影响研究——基于贷款技术的视角

摘要

中小企业是我国数量最大的企业群体，占企业总数的99.7%，在改善经济结构和城乡关系、扩大就业和维持社会安定等方面发挥着不可替代的重要作用。但中小企业在2008年金融危机后的发展状况却不容乐观。从中国中小企业协会公布的2016年最后一季度的数据来看，中国中小企业发展指数（SMEDI）为92.5，比第三季度略升0.2点，景气程度虽趋于上升，但总体上看仍低于景气临界值100以下。中小企业资金指数与2016年第三季度相比总体呈下降趋势，其中除批发零售业和住宿餐饮业指数分别上升0.7和0.5点外，其他七个行业指数都在下降。根据中国中小企业协会的调查结果显示，71%的中小企业反映融资情况困难或一般，较第三季度上升8个百分点。本文从文献上梳理了贷款技术对中小企业贷款可获得性影响。得出信息不对称是中小企业贷款难的关键，贷款技术可以缓解银企信息不对称的结论。对于银行规模与贷款技术选择的文献从银行对多种贷款技术的选择机制、不同规模银行在贷款技术上的选择差异以及银企间是否建立业务关系影响银行对贷款技术的选择来梳理。在理论分析上运用信息不对称理论分析了中小企业贷款难的原因，进而分析贷款技术对信息不对称的缓解效应。其中运用信号发送模型分析基于“硬信息”的贷款技术对缓解企业和银行之间信息不对称的作用。对于银行规模与贷款技术的选择的理论分析从三个层次来进行，运用多种生产要素最优组合理论分析银行对各种贷款技术的选择机制，再运用组织结构理论分析大银行和小银行在某类贷款技术上的优势，最后分析银行和企业是否有过业务往来影响银行对贷款技术的选择。实证检验部分，基于第三部分的理论分析，使用中小板上市公司的银行贷款数据，检验大银行和小银行选择何种贷款技术影响中小企业的贷款可获得性。考虑到银行和企业是否建立业务关系影响银行对贷款技术的选择以及贷款技术作用的发挥，本文实证检验分为两种情形：情形一，中小企业与银行建立过业务关系；情形二，中小企业未与银行建立业务关系。其次从企业和银行双向选择对比分析验证企业在银行规模与贷款技术上选择的认识上是否存在偏差，进而影响其贷款可获得性。从企业选择贷款银行的规模来看，中小企业自身所具备的条件适用的贷款技术与选择申请银行的规模之间的匹配关系；从银行选择的贷款技术来看，大银行和小银行在向中小企业发放贷款时选择使用的贷款技术，再将企业和银行二者的选择进行对比验证企业是否对银行使用的贷款技术存在认识上的偏差。
　　本研究分为五个部分：第一章为引言，阐述了基于贷款技术的视角银行规模对中小企业贷款可获得性影响的研究背景及意义，为全文所做的研究做了铺垫；梳理出本文的研究思路和研究方法；提出了创新点和不足之处。第二章为文献综述。这一部分重点将前期所阅读的相关重点文献进行了梳理，对国内外学者的研究分别从“贷款技术与中小企业贷款可获得性”、“银行规模与贷款技术的选择”两个方面进行总结。支撑了本文的研究思路。通过对贷款技术与中小企业贷款可获得性的文献梳理得知信息不对称是影响中小企业贷款可获得性的关键因素，贷款技术可以缓解银企间的信息不对称提高中小企业贷款可获得性。银行规模与贷款技术的选择从三个层次梳理文献，银行对多种贷款技术的选择、不同规模银行在贷款技术上的选择差异以及银企是否建立业务关系影响贷款技术的选择。第三章为理论分析。运用信息不对称理论分析中小企业贷款难问题，对于缓解信息不对称的措施主要有监督机制和信息甄别机制，由于监督机制在商业银行使用较少，信息甄别机制可以有效缓解银行和企业的信息不对称。理论分析了贷款技术对信息不对称的缓解效应。其中运用信号发送模型分析了交易型贷款技术对缓解银企信息不对称的作用。银行规模与贷款技术选择的理论分析先通过生产要素最优组合理论详细地分析了银行对多种贷款技术的选择机制，得出如下结论：银行选择一种或者多种贷款技术，取决于在一定贷款量发放下贷款技术总成本最低，即边际预期违约风险成本与边际应用成本相等。进而运用组织结构理论分析不同规模银行在贷款技术选择上的差异得出如下结论：相比大银行，小银行在使用关系型贷款技术有优势，大银行在使用交易型贷款技术比关系型贷款技术更具优势。理论分析了银企间是否建立业务关系影响银行对贷款技术的选择，得到以下结论：银企是否建立业务关系影响银行对贷款技术的选择。第四章为实证分析。通过国泰安数据库提供的中小板上市企业银行贷款数据，运用 Logit二元回归模型和非参数检验，实证检验了不同规模银行通过选择何种贷款技术影响中小企业贷款可获得性。在实证设计中，分“两种选择”进行检验：研究不同规模银行选择何种贷款技术向中小企业发放贷款及满足相应贷款技术的企业选择的银行规模，将二者结果进行对比以检验企业是否对银行使用的贷款技术存在认识偏差进而影响其贷款可获得性。考虑到银行和企业是否建立贷款关系影响贷款技术的选择以及贷款技术作用的发挥，因此，在研究不同规模银行对贷款技术的选择问题上分“两种情形”进行实证检验。实证检验得出以下结论：从银行选择贷款技术的角度看：当银企未建立贷款关系时：大银行主要采用财务报表型贷款技术提高中小企业的贷款可获得性；小银行使用关系型贷款技术并不能提高企业的信贷获得；这一情形下小银行主要采用基于“硬信息”的财务报表型贷款技术和保证型贷款技术向中小企业发放贷款。当银行与中小企业建立过贷款关系时：大银行依旧以财务型报表技术提高中小企业信贷可获得性；小银行运用关系型贷款技术提高中小企业的信贷可获得性；保证型贷款技术和抵押型贷款技术在这一情形下对中小企业贷款获得性并无显著影响。从企业选择银行规模来看，中小企业无论自身适用何种贷款技术都倾向于向小银行申请贷款，中小企业对不同规模的银行采用的贷款技术存在认识偏差。第五章为结论与建议。基于贷款技术的视角对我国不同规模银行服务中小企业贷款进行理论分析和实证检验，得到如下结论：大银行主要通过财务报表型贷款技术提高中小企业信贷可获得性；在银企建立贷款关系的情形下，小银行提高中小企业贷款可获得性主要通过关系型贷款技术；保证型贷款技术在银企未建立过贷款关系时可以提高中小企业的贷款可获得性；中小企业对不同规模银行选择的贷款技术存在认识偏差，降低其贷款可获得性。根据得出的研究结论从大银行、小银行和企业自身三个角度提出了促进中小企业信贷融资的具体建议。

目录

声明

1.引 言

1.1选题背景和意义

1.2关键概念界定

1.3 研究思路和研究方法

1.4 创新点和不足之处

2.文献综述

2.1 贷款技术对中小企业贷款可获得性的影响

2.2 银行规模与贷款技术选择

2.3 本章小结

3.银行规模、贷款技术与中小企业贷款可获得性理论分析

3.1 贷款技术对中小企业贷款可获得性的影响分析

3.2银行规模与贷款技术的选择

3.3 本章小结

4.银行规模、贷款技术与中小企业贷款可获得性实证分析

4.1 模型设计和估计方法

4.2 样本选取和变量设计

4.3 实证过程和分析

4.4 本章小结

5.研究结论和建议

5.1结论

5.2 建议

参考文献

致谢

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