经济下滑背景下小额贷款公司的可持续发展研究——以湖北省宜昌市为例

摘要

由于我国长期处于金融抑制的体制中，中小企业难以从正规金融机构得到资金支持。小额贷款公司成为了中小企业解决融资问题的重要渠道，小额贷款公司在解决中小企业融资难、促进中小企业发展中起到了重要的作用。2005年，7家试点性小额贷款公司先后在四川、山西、陕西、贵州和内蒙古五省成立，小额贷款公司随后获得了巨大发展。2016年，小额贷款公司已经发展到8673家，小额贷款公司解决了中小企业很大一部分融资需求。但由于小额贷款公司身份定位不明确、资金来源渠道单一等问题，导致小额贷款公司贷款利率较高，实际收取的利率较大幅度高于央行公布的基准利率的四倍。金融危机以前，我国GDP增速平均维持在10%以上，经济增速较快，企业资本回报率较高，中小企业能够支付起高额的贷款利息。但金融危机以后，我国经济增速下滑，需求不振，PPI连续几年下降，企业资本回报率大幅下降，中小企业出现经营困难，已经难以承受小额贷款公司高额的贷款利息。在这种背景下，小额贷款公司高额的贷款利息增加了中小企业破产的风险，而中小企业破产风险的增加会导致小额贷款公司不良贷款率上升，不利于小额贷款公司的可持续发展。小额贷款公司高利率问题与我国金融自由化片面发展紧密相关。由于我国在进行利率市场化改革时，相关制度并不健全，存在刚性兑付等问题，导致了市场利率大幅上涨，大大高于企业资本回报率，增加中小企业的融资成本，诱发中小企业更加冒险的经营，加大中小企业的违约风险，对小额贷款公司的可持续发展造成负面影响。
　　本研究通过对宜昌市小额贷款公司调研发现，影响小额贷款公司发展的因素，除了宏观经济下滑、企业资本回报率降低、贷款利率高这些客观原因外，小额贷款公司自身也存在诸多问题。围绕宏观经济下滑这一背景，在阅读大量文献和实地调研考察的基础上，对我国小额贷款实际高额利率及其原因进行了深入分析，探讨了金融危机以来我国企业资本回报率下滑的问题，以及这两大问题对我国小额贷款公司可持续发展的冲击。论文最后结合宜昌市小额贷款公司的实际发展情况，从外部经济环境和内部控制两个方面对小额贷款公司的可持续发展提出针对性的建议，以促使小额贷款公司在解决中小企业融资难问题、促进经济发展中发挥更大的作用。

目录

第一章 绪论

§1.1 研究背景和意义

§1.2国内外研究综述

§1.3 研究方法和创新点

第二章 金融抑制、金融自由化与小额贷款公司的产生

§2.1 金融发展相关理论与各国金融体制改革实践

§2.2 金融抑制对我国民营企业融资的影响

§2.3 中国的利率市场化改革

§2.4 利率市场化改革与小额贷款公司的产生

第三章 我国小额贷款公司的发展概况与高利率问题

§3.1 小额贷款公司概述

§3.2 小额贷款公司的发展

§3.3 小额贷款公司经营中的高利率问题

第四章 宏观经济下滑对小额贷款公司的冲击

§4.1 宏观经济下滑的简要分析

§4.2 经济增长下滑对企业资本回报率的影响

§4.3 资本回报下滑与小额贷款公司发展的困境

第5章 经济增长下滑背景下宜昌小额贷款公司的可持续发展

§5.1 宜昌市小额贷款公司的发展现状

§5.2 金融危机以来宜昌市宏观经济形势的变化

§5.3经济下滑背景下宜昌市小额贷款公司的经营困境

§5.4 宜昌小额贷款公司经营困难的自身原因分析

§5.5 经济下滑背景下小额贷款公司的可持续发展——宜昌市X小额贷款公司案例分析

第六章 小额贷款公司可持续发展条件与对策建议

§6.1 小额贷款公司可持续发展的外部条件及对策建议

§6.2 小额贷款公司的可持续发展的内部条件及对策建议

§6.3 小额贷款公司可持续发展的对策建议总结

第七章 结论与展望

§7.1 研究结论

§7.2 研究不足与展望

参考文献

致谢

作者在攻读硕士期间主要研究成果