非有效市场中的股票价格模型及在期权定价中的应用

摘要

该文所提出的股票价格的数学模型是对布郎运动模型的一个修正,在为特定市场条件下的股票的金融衍生产品定价时,有相当的实际应用价值.

目录

文摘

英文文摘

符号说明

一.综述▲

二.股票市场的时滞现象及实证分析

1.资本市场有效性假设△

2.Hurst指数及R-S方法▲

3.市场的实证□

4.小结□

三.非有效市场中的股票价格模型及分析

1.非有效证券市场中的股票价格模型□

2.评测函数V(·)的具体化□

3.收益率Rt和1nRt的分布□

4.简化模型St=It+ρIt-w的分析□

5.ρ的合理取值检验△

6.小结□

四.简化模型下的欧式看涨期权的定价

1.期权概述▲

2.模型下欧式看涨期权的二叉树定价模型(单周期)△

3.模型下欧式买入期权的二叉树定价模型(多周期)△

4.小结□

参考文献

附录

致谢

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