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第1章绪论
§1.1期权定价理论研究的现状
§1.1.1 Black-Scholes以前的期权定价理论研究
§1.1.2 Black-Scholes期权定价模型
§1.1.3期权定价理论的近期进展
§1.2近年来中国证券市场的金融创新
§1.2.1债权转股权
§1.2.2封闭式证券投资基金
§1.2.3股权激励计划
§1.2.4国企可转换债券
§1.3本文的研究方法、成果及篇章结构
第2章风险中性世界基于随机波动率的期权定价
§2.1引言
§2.2子过程与随机时间置换
§2.3基于信息时间的期权定价模型
§2.4对IT模型的实证
§2.4.1数据
§2.4.2隐含参数估计
§2.4.3两个模型的比较
§2.5小结
第3章期权理论与债转股
§3.1引言
§3.2公司股票的期权特征
§3.3公司的价值
§3.3.1业务现有价值评估——传统模型
§3.3.2投资扩张的价值
§3.3.3投资扩张价值估算的期权方法
§3.3.4公司的价值
§3.4非上市公司股票的定价及债转股比率的确定
§3.5债转股对上市公司的影响
§3.5.1债转股对证券市场的影响
§3.5.2债转股对上市公司股票的影响
§3.6小结
第4章期权理论与封闭式基金的定价
§4.1引言
§4.2我国封闭式基金折价的实证研究
§4.2.1关于基金的折价水平是对基金未来业绩预期学说的实证研究
§4.2.2关于基金所持证券的流动性风险学说的实证研究
§4.2.3关于噪声学说的实证研究
§4.3封闭式基金的期权特征
§4.4封闭式基金的价值
§4.5可赎回基金的估价
§4.6可回售基金的估价
§4.7买权与卖权价格的敏感性
§4.8噪声对基金交易价格的影响
§4.8.1声誉模型——KMRW定理
§4.8.2建模
§4.8.3博弈分析
§4.9小结
第5章股票期权激励理论
§5.1引言
§5.1.1国外员工持股计划
§5.1.2西方经理股票期权理论
§5.2持有股票的价值
§5.3股票获奖人卖空股票的可能性
§5.4增发新股的“超额”价值
§5.5小结
第6章我国可转换公司债券研究
§6.1引言
§6.2转券的本质
§6.3上市公司转券的价值及价格变化的滞后效应
§6.4国企转券的特色
§6.5国企转券的估价
§6.6国企转券回售条款研究
§6.8小结
第7章总结和展望
§7.1本文工作的总结
§7.2本文的创新点
§7.3进一步的研究展望
参考文献
致谢
攻读博士学位期间以第一作者发表的文章
附录南化转债募集说明书摘要