不确定终止时间的多周期投资组合模型研究

摘要

众所周知,投资决策始终伴随着金融市场的发展。尤其当今金融全球一体化进步日益加快,市场规模迅速扩大,投资机会和投资渠道不断增多的形势下,如何管理资产、为所属资产制定有效的投资决策方案,更是成为理论界与实务界共同关注、研究的课题。动态投资组合管理理论为投资实践提供了理论基础及方法。鉴于此,本文主要研究了多周期动态投资决策问题。主要结果如下:
　　(1)综述并系统分析了多周期动态均值-方差投资决策的主要方法及结果。(2)综述并分析了投资决策的终止时间不确定的多周期动态均值-方差投资决策问题的主要方法及结果。(3)考虑负债下的多周期均值-方差最优投资决策的求解方法及其结果分析。(4)研究了考虑负债的条件下,决策的终止时间不确定的多周期动态投资决策问题,并且得到了最优投资决策的闭式解。

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第一章 绪 论

1.1选题背景及其意义

1.2国内外研究现状

1.3研究目的，思路方法和创新

第二章 多周期均值-方差投资组合决策问题

2.1资本市场

2.2 投资组合模型

2.3解投资组合模型

第三章 不确定终止时间的多周期投资决策问题

3.1 资本市场

3.2 不确定终止时间的投资组合模型

3.3 求解投资组合模型

3.4原问题的有效前沿

第四章 考虑负债下的多周期投资决策问题

4.1 资本市场

4.2 投资组合模型

4.3 求解投资组合模型

4.4 原问题的解

第五章 带负债的不确定终止时间投资组合模型

5.1 资本市场和财富动态过程

5.2 投资组合模型及其解

第六章 结束语

参 考 文 献

致谢