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摘要
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第一章 绪言
1.1 研究背景与意义
1.2 研究内容与章节安排
1.2.1 研究内容
1.2.2 文章结构
1.3 主要创新点
第二章 文献综述
2.1 PI策略收益保证的定价
2.1.1 国外研究现状
2.1.2 国内研究现状
2.2 PI策略绩效评估与比较
2.2.1 国外研究现状
2.2.2 国内研究现状
2.3 现有研究存在的不足
第三章 摩擦市场条件下单期绝对收益保证的定价
3.1 资产价格过程建模与期权定价方法
3.1.1 资产价格过程建模
3.1.2 期权定价方法
3.2 收益保证问题的界定
3.3 市场设定
3.4 CPPI策略与TIPP策略基本原理
3.4.1 连续交易情形
3.4.2 离散交易情形
3.5 收益保证的风险中性定价
3.6 数值分析
3.6.1 模拟设定
3.6.2 数值分析结果
3.7 本章小结
第四章 摩擦市场条件下多期相对收益保证的定价
4.1 市场瞬时利率模型
4.2 市场假定
4.3 相对收益保证的设定
4.4 随机利率市场中的CPPI与TIPP策略
4.5 相对收益保证的风险中性定价
4.6 数值分析
4.6.1 模拟设定
4.6.2 数值分析结果
4.7 本章小结
第五章 摩擦市场条件下的PI策略绩效:蒙特卡罗模拟
5.1 价格冲击模型的选取
5.2 待比较策略
5.2.1 简单策略
5.2.2 OBPI策略
5.2.3 CPPI与TIPP策略
5.3 策略绩效衡量方法
5.4 模拟设定
5.5 蒙特卡罗模拟结果
5.5.1 各策略收益保证缺口风险的比较
5.5.2 最优调整参数及最优调整规则
5.5.3 策略绩效比较
5.6 本章小结
第六章 摩擦市场条件下的PI策略绩效:历史模拟
6.1 价格冲击的非线性检验
6.1.1 Cont,Kukanov and Stoikov价格冲击模型
6.1.2 价格冲击实证结果
6.1.3 稳健性检验
6.1.4 小结
6.2 历史模拟设定
6.3 历史模拟结果
6.3.1 (C)etin et al.价格冲击函数的估计
6.3.2 最优调整规则及参数
6.3.3 策略绩效比较
6.4 本章小结
第七章 总结与展望
7.1 研究内容与研究结论
7.2 问题与展望
参考文献
致谢
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