极值指标的一种新估计

摘要

本文对平稳时间序列乘积模型的极值行为进行了研究。文章首先介绍了极值理论基础知识；通过随机模拟方法对乘积模型极值和波动率以及噪声极值行为的关系进行了研究。针对得到的特征提出了乘积模型极值指标的一种新的测度方法，并给出了相应的估计形式：多门限指标。通过模拟研究这一估计的性质，并将其和双门限极值指标方法进行比较。最后对香港和新加坡股票市场指数收益的极值风险进行实证研究，并应用多门限指标在计算相应的VaR。

目录

文摘

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第一章绪论

§1.1引言

§1.2论文研究的主要问题

第二章极值理论

§2.1独立同分布序列极值理论

§2.1.1极值分布

§ 2.1.2区组极大方法(Block maxima)

§2.1.3 POT(Peaks-Over-Threshold)方法

§2.1.4其它方法

§2.2平稳时间序列极值理论

第三章乘积模型极值分析

§3.1问题的提出

§3.2模拟分析

§3.3结论

第四章乘积模型极值指标的新测度

§ 4.1多门限极值指标测度方法

§4.2极值指标的多门限估计

§4.3多门限极值指标测度的模拟研究

§4.3.1独立同分布序列下的应用

§4.3.2 ARCH(1)下应用

§4.3.3 SV模型下的应用

§4.3.4 GARCH(1，1)下的应用

§4.3.5多门限估计根均方误差(RMSE)

第五章多门限指标估计实证应用

§5.1数据描述

§5.2极值风险实证研究

§5.2.1极值指数的比较

§5.2.2极值指标的比较

§5.3 E-VaR的计算

§5.3.1含义和结论

结论

参考文献

致谢