中文摘要
Abstract
第一章 绪论
1.1 选题背景及意义
1.2 研究方法
1.3 章节安排
第二章 文献综述
2.1 理论文献——对资产泡沫成因的解释
2.2 实证文献——探索泡沫现象和权证市场规律
2.3 本文进行再验证与扩展的文献
第三章 我国权证市场概况
3.1 权证的定义、分类及特征
3.2 我国权证市场
3.2.1 我国权证市场发展概况及特征
3.2.2 我国权证市场交易机制
3.2.3 我国权证市场的创设机制
第四章 样本数据及处理
4.1 数据来源
4.2 数据处理
4.3 样本区间
第五章 我国认沽权证泡沫存在性检验
5.1 以华菱认沽权证为例
5.2 其他权证泡沫
第六章 对我国认沽权证泡沫影响因素的分析
6.1 基本模型
6.1.1 再售期权理论
6.1.2 到期日效应
6.2 实证分析
6.2.1 变量的选择
6.2.2 基本模型实证结果
6.3 权证创设
6.3.1 创设对泡沫大小的影响
6.3.2 创设动机
6.4 大盘的影响
6.4.1 权证收盘价与大盘指数的关系
6.4.2 两阶段回归——按升降期分段
6.4.3 三阶段回归——按大盘点数分段
6.4.4 大盘下降期细分
6.5 机构参与度
6.5.1 非共识理性VS纯粹非理性
6.5.2 机构参与度的影响
第七章 认沽权证泡沫持续存在的影响因素分析
7.1 驾驭泡沫
7.2 投资者经验积累
第八章 总结
注释
附表
参考文献
致谢
