摘要
第一章 导论
第一节 选题背景
第二节 研究意义
第三节 研究方法与结构安排
一、研究方法和思路
二、结构安排
第四节 本文创新点和不足
一、论文创新点
二、论文不足之处
第五节 本章小结
第二章 主权信用评级及相关研究综述
第一节 主权信用评级概述
一、相关背景
二、主权风险界定及主权信用评级定义
三、主权信用评级发展回顾
四、主权信用评级决定因素简析
第二节 相关理论综述
一、资本资产定价模型
二、利率期限结构的理论
第三节 主权信用评级对金融市场影响研究综述
一、主权信用评级对国债市场影响研究
二、主权信用评级对股票市场影响研究
三、主权信用评级对国债市场溢出效应研究
第四节 主权信用评级与金融安全
第五节 本章小结
第三章 欧洲国债市场及欧债危机概述
第一节 欧洲一体化和国债市场
一、欧洲经济一体化
二、欧洲国债市场概览
第二节 主权信用评级与欧债危机关系
一、欧债危机中的主权信用评级
二、关于主权信用评级作用的争议
第三节 本章小节
第四章 欧元区国家主权评级影响国债市场机制分析
第一节 影响因素分析
第二节 影响机制分析
一、评级下调揭示违约风险
二、违约风险打压投资者风险偏好
三、投资者风险情绪改变使影响扩大化
第三节 本章小结
第五章 实证模型和数据
第一节 主权信用评级符号数字化处理
第二节 实证方法和模型
一、事件分析法
二、固定效应模型
三、构造溢出效应模型
四、构造影响持久性模型
五、稳健性检验模型构建
第三节 实证数据
第四节 本章小结
第六章 实证结果和分析
第一节 主权评级对相关欧元区国家国债收益利差的影响
一、事件分析法分析短期冲击
二、固定效应模型分析国债市场对评级变动的预期
三、溢出效应模型研究评级变动的溢出效应
四、影响持久性模型分析影响的持续性
五、案例分析：法国国债收益率为何不升反降?
第二节 稳健性检验Ⅰ
一、控制变量回归
二、内生性问题
第三节 稳健性检验Ⅱ
一、排除利差滞后一阶项回归
二、危机阶段实证分析
三、时间固定效应分析
第七章 结论、拓展和借鉴
第一节 评级对国债市场影响研究的主要结论
第二节 影响的具体体现
一、影响机构投资者
二、影响资金价格和经济基本面
三、影响欧债危机解决进程
第三节 对我国金融安全的思考和借鉴
一、中国评级业发展概述
二、我国国债发行和主权评级
三、政策建议
参考文献
附录
致谢
声明
