利率市场化与商业银行危机的关系研究——基于信贷价格和规模因素视角的分析

摘要

2012年6月，央行扩大存贷款利率的浮动区间引发了国内对于利率市场化的讨论，理论界预计这项政策会缩小银行业息差14-18个基点，造成银行业收入下降。国外经验表明利率市场化过程中往往会伴随着银行危机的发生，因此研究利率市场化与商业银行危机的关系对中国未来利率改革具有重要的借鉴意义。
　　本文首先在文献综述里归纳了影响商业银行危机的四大因素:宏观经济环境、银行业因素、金融行业因素和制度建设，然后确定本文的研究视角为基于信贷价格和规模因素，探讨利率市场化对引发银行危机的影响。
　　正文通过理论研究、实证分析、案例归纳三个部分进一步说明利率市场化对引发银行危机的影响。第一部分介绍利率市场化对信贷价格和规模理论的影响机制，及这种影响与银行危机的联系。指出信贷价格和规模的变动会导致利率风险、流动性风险、信用风险，从而影响银行危机发生的概率。
　　第二部分主要是利率市场化、信贷价格、信贷规模等因素对银行危机的实证部分，也是本文的核心部分.首先将利率市场化对信贷价格和信贷规模两种因素的影响进行实证分析。其次，综合利率市场化、信贷价格、信贷规模及其他影响银行危机的因素，对银行危机的虚拟变量进行回归，并讨论制度因素与银行危机的关系。本文的实证结论如下:1.利率市场化只在过渡期内会导致银行危机概率的上升，在长期并无影响。2.信贷价格和规模因素影响银行危机的机制中，利率通过拉动存贷款价格水平进而影响银行危机的效应不明显，但是其影响信贷规模和比例从而增大危机发生的概率效果比较显著。3.法律制度和政府透明度的加强，可以有效的降低银行系统的负面冲击，但是存款保险制度作用并不显著。
　　第三部分为对发达国家、新兴市场化国家和拉美国家利率改革过程及结果的梳理，本文发现只有适应各自经济发展阶段和本国国情的利率市场化改革，才能有效促进金融部门及国家经济的发展。之后，笔者从微观的银行和宏观政府两方面，对中国未来的利率市场化改革需要注意的事项提出相关建议。

目录

摘要

第1章 导论

1．1 研究背景

1．2 关键概念界定

1．3 研究的目的及意义

1．4 研究的思路和方法

1．4．1 研究思路

1．4．2 研究方法

1．5 创新和不足

1．5．1 本文的创新

1．5．2 本文的不足

第2章 文献综述

2．1 利率市场化的理论基础

2．2 银行危机的引发因素

2．2．1 宏观指标

2．2．2 银行业指标

2．2．3 金融市场指标

2．2．4 制度指标

2．3 利率市场化对银行危机的影响

2．3．1 利率市场化与银行危机关系的理论研究

2．3．2 利率市场化与银行危机关系的实证研究

2．4 本章小结

第3章 利率市场化引发银行危机的价格及规模因素分析

3．1 引发银行危机的价格因素

3．1．1 影响存贷款价格及波动幅度

3．1．2 信贷的价格变动对银行危机的诱发机制

3．2 引发银行危机的规模因素

3．2．1 影响存贷款数量及分配结构

3．2．2 信贷的规模变动对银行危机的诱发机制

3．3 银行危机的后果

3．4 本章小结

第4章 利率市场化和银行危机关系的实证检验

4．1 研究数据和计量方法的说明

4．1．1 研究数据的说明

4．1．2 所有变量的统计性描述

4．1．3 计量方法的说明

4．2 利率市场化对利率实证研究

4．2．1 对实际存款利率的影响

4．2．2 对实际贷款利率影响

4．2．3 对利差影响

4．2．4 对信贷风险溢价的影响

4．3 利率市场化对存贷规模及结构影响

4．3．1 对信贷规模影响

4．3．2 对信贷结构的影响

4．3．3 对存贷比例的影响

4．4 利率市场化诱发商业银行危机可能性的实证研究

4．4．1 利率市场化与商业银行危机的相关性检验

4．4．2 利率市场化诱发商业银行危机概率的实证

4．4．3 政府制度与银行危机关系的实证

4．4．4 利率市场化影响商业银行危机的稳健性检验

4．5 本章小结

第5章 利率市场化与商业银行危机的案例分析

5．1 各国利率市场化实践方式及结果

5．1．1 发达国家利率市场化进程及结果

5．1．2 新兴市场国家利率市场化进程及结果

5．1．3 拉美国家利率市场化进程及结果

5．2 本章小节

第6章 结论和建议

6．1 基本结论

6．2 基本建议

6．2．1 银行角度

6．2．2 宏观国家角度

注释

附录

参考文献

致谢

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