中东欧国家银行业开放过程中金融风险研究

摘要

自20世纪90年代中期以来，中东欧国家开始逐渐降低外资银行的准入门槛，力图通过引入外资银行以提高本国的银行效率。随着外资银行的不断涌入，中东欧国家银行业出现了新的风险。本文将从微观角度出发，就中东欧国家银行经营风险、银行资本逆周期风险、银行间借贷风险以及银行贷款和企业融资风险四个方面进行详细论述。此外，由于中东欧国家银行业监管体系之间存在着差异性，因此本文还将对这些国家银行业的监管进行比较分析。
　　通过研究发现，(1)中东欧国家银行业开展的多元化经营业务虽然能够拓展银行盈利渠道，但也不可避免地挤占银行的传统业务收入，可能造成银行传统业务风险被低估，进而增加银行风险。此外，从实证中可以发现，适度开展多元化业务能够有效降低银行风险，但如果过度开展多元化业务反而会增加银行风险，最终导致银行的不稳定。(2)中东欧国家银行业资本呈现逆周期现象，其中银行间借贷与银行资本不仅无显著关系，且多元化经营中的佣金收入业务和证券买卖业务也无法有效补充银行资本，正因为如此，银行不得不面对银行间借贷以及银行多元化经营所带来的风险。(3)中东欧国家银行业存在具有其特色的银行间借贷行为。其中，借出资金的银行经营效率并不高，而借入资金的银行往往会将资金用于弥补自身流动性不足，一旦货币政策趋紧就会增加银行间借贷的风险。随着外资银行不断进入中东欧国家，这种银行间借贷纽带将被逐渐削弱，而银行的流动性资产持有比率也会随之降低，这也会增加整个银行业的流动性风险。(4)从银行贷款的角度看，外币贷款、家庭信贷过快增长、企业过度依赖间接融资以及外资银行的“摘樱桃”行为都会不同程度地增加中东欧国家的银行业风险。而从企业融资角度看，贷款手续和申请周期的加快、小企业融资约束以及外资银行对内资企业贷款歧视也都会增加中东欧国家实体企业的经营风险。
　　本文的结构安排如下:
　　导论。就本研究的理论意义和现实意义以及所要解决的主要问题、研究框架、新意和不足进行了论述。
　　第一章、文献综述。主要对银行业开放的溢出效应及对其金融稳定的影响、银行业开放与金融风险、银行业开放与金融危机以及银行业监管做了相关文献综述。在银行业开放与金融风险中，分别就银行间借贷及流动性风险、银行多元化经营、银行资本风险做详细的文献回顾和总结。
　　第二章、中东欧国家银行业的改革进程。分别从中东欧国家金融银行业在计划经济中的模式特征、20世纪90年代初期中东欧国家银行业改革、20世纪90年代中后期和本世纪初中东欧国家银行业改革与发展以及全球金融危机冲击下的中东欧国家银行业做了详细的描述。
　　第三章、中东欧国家银行业经营风险。本章首先分析了中东欧国家银行多元化经营的现状。在建立了相关模型后得出银行多元化经营的影响因素及其与传统业务的关系。同时，针对银行开展多元化业务是否会对传统业务造成挤占及低估做了详细分析，并就开展多元化业务对银行稳定性的影响做了实证分析。
　　第四章、中东欧国家银行资本逆周期风险分析。本章首先对中东欧国家银行资本充足率要求做了说明，并依托模型解释了一旦资本充足率要求上升可能会对银行体系产生的影响及风险。同时，就中东欧国家银行资本逆周期性、银行间流动性风险及多元化风险对银行资本的影响做了实证分析。
　　第五章、中东欧国家银行间市场风险。本章首先对于中东欧国家银行间借贷的形成原因和现状进行了说明。在借助简单的理论模型后可以发现，中东欧国家的银行间借贷行为其实是不稳定的，且容易形成风险。随后分别从银行间借贷的影响因素，以及考虑中东欧国家银行业市场结构、银行业脆弱性对银行间借贷的影响两个方面进行了分析。
　　第六章、中东欧国家的银行贷款及企业融资。本章首先对中东欧国家特有的贷款模式做了详细说明，并就中东欧国家的这些贷款模式可能造成的潜在风险做了分析。同时，对中东欧国家的企业融资现状做了相关说明，并就这些融资中的潜在风险做了解释分析。
　　第七章、中东欧国家的银行业监管。本章首先就中东欧国家银行监管体系做了相关说明，并就银行政策套利行为、中东欧国家银行间监督问题和银行业监督模式等内容进行研究，分别从政策漏洞、市场化监督弥补政府监督以及监督模式进行比较分析。
　　第八章、总结、政策建议及对中国的启示。首先，在对前文各章进行总结的同时对中东欧国家银行业的风险给出了相关政策建议。其次，就借鉴中东欧国家银行体系改革过程中出现的风险对中国银行业改革提出启示。

目录

摘要

导论

第一节 本文研究背景

第二节 本文研究的理论意义和现实意义

第三节 本文所要解决的主要问题

第四节 本文研究框架、新意和不足之处

第一章 文献综述

第一节 银行业开放的溢出效应及对其金融稳定的影响

第二节 银行业开放与金融风险

第三节 银行业开放与金融危机

第四节 银行业监管

本章小结

第二章 中东欧国家银行业改革发展历程

第一节 中东欧国家金融银行业在计划经济中的模式特征

第二节 20世纪90年代初期中东欧银行业改革

第三节 20世纪90年代后期和本世纪初中东欧国家银行业改革与发展

第四节 全球金融危机冲击下的中东欧国家银行业

本章小结

第三章 中东欧国家银行业经营风险分析

第一节 中东欧国家银行业多元化经营概况

第二节 银行业多元化经营理论模型

第三节 中东欧国家银行业多元化经营对于传统业务影响的理论分析与实证检验

第四节 中东欧国家银行业多元化经营对银行整体风险的影响

本章小结

第四章 中东欧国家银行业资本逆周期风险及其影响因素分析

第一节 中东欧国家银行业资本充足率要求

第二节 银行资本风险理论模型

第三节 银行资本逆周期性及银行流动性风险分析

第四节 银行资本与银行多元化经营风险分析

本章小结

第五章 中东欧国家银行间市场风险分析

第一节 中东欧国家银行间市场概况

第二节 银行间市场风险理论模型

第三节 中东欧国家银行间借贷影响因素及其风险分析

第四节 中东欧国家银行业市场结构、金融银行业脆弱性对银行间借贷的影响

本章小结

本章附录

第六章 中东欧国家银行贷款和企业融资风险分析

第一节 中东欧国家以银行为主导的融资表现

第二节 中东欧国家银行主导体系融资风险分析

第三节 中东欧国家实体企业融资表现

第四节 中东欧国家企业融资风险分析

本章小结

第七章 中东欧国家银行业监管

第一节 中东欧国家银行业监管概况

第二节 中东欧国家银行贷款损失准备的影响因素及银行盈余管理分析

第三节 中东欧国家银行业中的银行间监督分析

第四节 中东欧国家金融银行业监管模式分析

本章小结

第八章 总结、政策建议及对中国的启示

第一节 本文结论

第二节 中东欧国家银行业规避风险的政策建议

第三节 研究中东欧国家银行业风险对中国的启示

参考文献

后记

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