声明
摘要
绪论
课题背景与研究意义
相关文献综述
国外文献综述
国内文献综述
文献简评
研究内容及技术路线图
研究方法与创新
研究方法
可能的创新之处
本章小结
基金投资风格研究的相关理论
基本投资风格概述
概念的界定
基金投资风格分类
基金投资风格形成的理论基础
投资组合理论
两基金分离定理
资本资产定价理论
基金投资风格漂移的理论基础
委托代理理论
行为金融学理论
本章小结
基金投资风格的现状分析
中国开放式基金的发展状况
开放式基金概述
开放式基金的现状
开放式基金风险分析
开放式基金投资风格的发展状况
美国开放式基金投资风格的发展状况
中国开放式基金投资风格的发展状况
中美基金投资风格发展历程的比较与启示
本章小结
基金投资风格识别方法及筛选
事前分析法
事后分析法
基于组合的风格分析法
基于收益率的风格分析法
两种事后分类法的比较分析
事后分析方法模型筛选
晨星投资风格箱法
Sharpe多因素回归模型
Gruber四因素模型
本章小结
开放式基金投资风格漂移的实证研究
研究区间与样本选择
研究区间
样本选取
基金名义投资风格分析
基金实际投资风格的分析
模型的构建及判断标准
风格指数选取
收益率计算
实证分析
实证结论及原因分析
基金风格漂移风险度量
问题的提出
模型的选择
样本选取及指标的计算
实证分析及结论
基金风格漂移的影响
本章小结
结论与建议
研究结论
研究建议
对监管部门的建议
对基金管理公司的建议
对个人投资者的建议
本章小结
参考文献
附录
攻读学位期间发表的学术论文
致谢