人民币汇率变动对湖北省进出口贸易影响的实证分析

摘要

在全球经济一体化，我国经济不断增强的背景下，汇率成为国际经济中关注的焦点之一，人民币在国际经济贸易以及投资活动中发挥着不可替代的作用。汇率作为衡量进出口贸易的基础，其变动对于国家和地区的进出口贸易有着重要影响。自05年我国实行汇改以来，浮动汇率制度引起人民币汇率波动率不断增加，人民币面临巨大的增值压力。湖北省作为带领中部崛起的重要省份，近年来对外贸易不断发展，日前湖北省同时面临“长江经济带建设”、“一带一路”、“创新驱动发展”等国家战略叠加、湖北内陆自由贸易试验区获批设立等政策利好，湖北省进出口贸易正处于大力发展的重要时机，因此研究人民币汇率变动对湖北省进出口贸易的影响是具有现实意义的。
　　本文以贸易收支理论及弹性分析理论为理论基础，采取定性分析结合定量分析，选取1994年至2015年度数据，建立包含人民实际有效汇率，湖北省进出口贸易额，湖北省内及国外实际收入，湖北省外商实际投资，湖北省贸易依存度在内的贸易收支模型。首先使用AR-GARCH模型测算了人民币实际有效汇率的波动率，并对所有数据进行ADF单位根检验。接着利用Johansen协整检验研究长期关系，建立向量自回归模型通过格兰杰因果检验，脉冲响应及方差分解研究短期关系。实证结果表明湖北省地区马歇尔-勒纳条件成立，从长期看，人民币升值能够有效的促进湖北省进口抑制出口，人民币波动率增加对湖北省进出口贸易均呈负向影响;从短期看，人民币汇率变动对于出口的影响大于进口。基于实证结果，在建设长江经济带和发展湖北省自由贸易区的背景下，从如何规避汇率波动性风险，扩大外商投资和增强贸易依存度三个方面来发展湖北省进出口贸易提出了相关政策建议。

目录

声明

摘要

第一章 导论

1．1 研究背景

1．2 研究目的和意义

1．2．1 研究目的

1．2．2 研究意义

1．3 国内外研究综述

1．3．1 国外研究综述

1．3．2 国内研究综述

1．3．3 研究述评

1．4 研究思路、技术路线及研究方法

1．4．1 研究思路及技术路线图

1．4．2 研究方法

1．5 论文的可能创新之处

第二章 汇率变动与进出口贸易相关理论概述

2．1 汇率相关概念界定

2．1．2 实际有效汇率

2．2 汇率变动对进出口贸易影响的相关理论

2．2．1 弹性分析法

2．2．2 吸收分析法

2．2．3 货币分析法

2．2．4 不完全汇率传递理论

第三章 人民币汇率变动对湖北省进出口贸易影响的统计描述分析

3．1 湖北省进出口贸易发展概况

3．1．1 基于湖北省进出口贸易流量分析

3．1．2 基于湖北省贸易依存度分析

3．1．3 基于湖北省贸易结构分析

3．2 人民币实际有效汇率的变动趋势

3．2．1 1994-2005人民币实际有效汇率变动趋势

3．2．2 2005—2015人民币实际有效汇率变动趋势

第四章 人民币汇率的水平值及波动率变动对湖北省进出口贸易影响的实证分析

4．1 变量定义及数据来源

4．2 模型设定

4．3 人民币实际有效汇率波动率测算

4．3．2 基于AR-GARCH模型测算人民币实际有效汇率的波动率

4．4 数据的平稳性检验

4．5 协整检验

4．5．1 对进口方程的协整检验

4．5．2 对出口方程的协整检验

4．6 向量白回归模型

4．6．1 进口方程的向量自回归模型

4．6．2 出口方程的向量自回归模型

4．7 格兰杰因果关系检验

4．7．1 对进口方程的格兰杰因果关系检验

4．7．2 对出口方程的格兰杰因果关系检验

4．8 脉冲响应与方差分解

4．8．1 对进口方程的脉冲响应与方差分解

4．8．2 对出口方程的脉冲响应与方差分解

5．1 结论

5．2 政策建议

参考文献

致谢

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