基于功效系数法的K房地产公司财务风险预警体系研究

摘要

伴随着复杂多变的经济环境，随之而来的财务风险成为企业经营发展中极为重要的关注点，虽然企业的风险来源不仅限于财务方面，但是其经营失败的根源大多始于财务风险控制薄弱。近年来我国房地产行业增长速度放缓，但因其投资额大、投资周期长、变现能力弱等特点，行业的财务风险却在不断加大，加之越来越严苛的行业政策环境，房地产公司需要通过有效的财务预警工作来规避可能出现的财务风险。本文研究对象K房地产公司是一家集房地产开发与经营为主营业务的公司，公司现有的财务风险预警工作方法较为简单，缺乏有效性并且没有在公司内部形成财务风险预警体系，无法有效的防范财务风险的发生。
　　在为K房地产公司构建财务风险预警体系时，基于当前不同行业甚至是同行业间差异性越来越显著的情况，原本普适性的预警指标体系和预警模型已经无法满足企业自身的需要，因而本文选用功效系数法作为K房地产公司财务风险预警体系的构建方法。文章首先对国内外企业财务风险预警的相关文献进行梳理以及对功效系数法在财务风险预警中的应用进行分析；其次，结合对K房地产公司经营现状、财务风险及预警现状的分析，指出其在财务风险预警工作中存在的问题，进而引入了基于功效系数法的财务风险预警体系构建的可行性与必要性分析。再次，针对K房地产公司自身的特点以及行业特征，利用Pearson相关性分析选取了16个财务指标和6个非财务指标构建了预警指标系，并利用专家打分法和层次分析法对预警指标权重赋值；同时对功效系数进行适当的改进，确定了评价标准值及预警区间，并通过横向和纵向检验，验证了预警方法的有效性。最后，通过运用功效系数法对K房地产公司2011-2015年财务预警状况进行测算和分析，由此发现公司所存在的潜在财务风险，并预测公司未来的财务状况走向；同时针对各环节及企业整体的财务风险状况给出了相应的风险防范措施，能够帮助公司在经营中减小财务风险影响，保持公司的健康与稳定发展。

目录

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第一章 绪论

1.1 选题背景

1.2 研究目的和意义

1.3 国内外研究现状

1.4 研究内容和方法

第二章 财务风险预警的相关理论

2.1 财务风险的定义及成因

2.2 财务风险预警理论

2.3 功效系数法理论

第三章 K房地产公司财务风险及预警现状分析

3. 1 K房地产公司基本情况介绍

3.2 K房地产公司财务风险现状分析

3.3 K房地产公司财务风险预警现状分析

3.4 K房地产公司财务风险预警体系构建的必要性与可行性分析

第四章 基于功效系数法的K房地产公司财务风险预警体系设计

4.1 K房地产公司财务风险预警体系的设计原则和内容

4.2 K房地产公司财务风险预警指标的选取

4.3 基于功效系数法的K房地产公司财务风险预警模型设计

4.4 K房地产公司财务风险预警模型的有效性检验

第五章 K房地产公司财务风险预警体系的应用及风险防范措施

5.1 K房地产公司财务风险预警体系的应用

5.2 K房地产公司财务风险预警体系的应用结果分析

5.3 K房地产公司财务风险防范措施

第六章 总结

6.1本文的主要结论

6.2本文的创新点

致谢

参考文献

附录

攻读硕士学位期间发表的论文