新丝绸之路经济带货币流通风险预警模型研究

摘要

“新丝绸之路经济带”作为一项国家战略，范围覆盖中国众多领域。在推动新丝绸之路经济带建设过程中，宏观经济环境奠定了其发展的基础，金融行业的运行状况决定了其推行力度，而货币流通状况影响其落实情况。要实现人民币在新丝绸之路经济带上的一体化并非易事，甚至带来不可避免的风险。因此，必须密切关注新丝绸之路经济带建设过程中的货币流通方面存在的风险，保障区域内的金融稳定。
　　本文通过构建货币流通风险预警模型，分析其风险临界值和风险等级，对现行经济环境下货币流通风险进行判断，并对未来货币流通风险状况进行预测，最后提出防范货币流通风险的对策。首先，基于货币危机以及金融风险预警的理论、四代金融危机理论，结合国内外关于金融风险预警模型构建的方法，理清货币危机与货币流通风险的关系。从货币流通风险层面制定风险预警指标体系，指标体系分为宏观方面和微观方面，宏观方面包含14个指标，微观方面主要是货币流通相关的19个指标。其次，构建新丝绸之路经济带货币流通的风险预警模型。先辨识货币流通过程中的风险来源，风险来自于政治、经济、社会、技术几方面，政治体制的不同、经济发展水平的差异、社会宗教信仰方面的影响以及技术平台的欠缺，都会对货币流通带来不同程度的风险。再对货币流通风险进行度量，以宏观金融因子和货币流通因子为基础，利用因子得分序列计算GARCH条件下新丝绸之路经济带货币流通风险的VaR值。再次做出风险判断。采用信号灯法对现有风险作出判断，结合二次指数平滑法对未来货币流通风险进行预测。最后，进行风险预警管理。利用货币流通风险模型完成实证分析后，对现行情况下所存在的风险进行重点关注，并提出相应的对策，对策有时刻关注信贷风险，成立信贷预警信息系统；加强对银行利率波动的监测，规范利率风险内控机制；积极完善中国资本市场，防范股票债券风险；改善宏观经济环境，建立外汇风险管理机制，为监管层提供可靠的建议。
　　本文通过对新丝绸之路经济带货币流通风险预警模型的研究，对传统的金融危机进行细分，从危机预警研究转变为风险预警研究，将风险控制在萌芽状态，进一步有利于降低经济危机发生的可能性。最后提出防范货币流通风险的对策，为加强对货币流通风险甚至经济风险的控制提供参考。

目录

声明

1 绪论

1.1 研究背景及意义

1.2研究方法及内容

1.3 技术路线图

2国内外研究现状

2.1新丝绸之路经济带货币流通研究现状

2.2 货币流通风险预警研究现状

2.3研究现状述评

2.4本章小结

3 新丝绸之路经济带货币流通风险预警模型构建

3.1新丝绸之路经济带货币流通风险识别

3.2 新丝绸之路经济带货币流通风险预警指标体系构建

3.3新丝绸之路经济带货币流通风险预警模型选择

3.4 本章小结

4 新丝绸之路经济带货币流通风险预警模型的实证研究

4.1 货币流通风险预警指标体系的因子分析

4.2 基于VaR方法的新丝绸之路经济带货币流通风险测算

4.3本章小结

5 实证研究的结果分析与对策建议

5.1新丝绸之路经济带货币流通风险预警信号系统

5.2 新丝绸之路经济带货币流通风险预警的对策与建议

5.3 本章小结

6 结论与展望

6.1结论

6.2 展望

致谢

参考文献

攻读硕士学位期间取得的成果